伦敦Kanou Capital LLP的创始人兼首席投资官尼尚特·古普塔近日表示，尽管当前投资可再生能源明星公司无法获得经济与财务层面的收益，但他依然看好能源转型领域的核心基础设备供应商。面对美国清洁能源政治逆风、战争引发的化石能源危机以及高基准利率，清洁能源行业陷入停滞。过去一年，标普全球清洁能源指数下跌20%，而标普500指数上涨16%。
尽管清洁能源行业面临挑战，古普塔认为清洁能源转型相关的长期投资需求仍然存在。他管理的对冲基金专注于寻找市场中供需动态将不可避免地推高价格的领域。
全球能源转型投资情况
去年全球能源转型投资超过2万亿美元，尽管2024年全年的增长率从2021-23年的24-29%降至10.7%。最大的细分领域是电气化交通、可再生能源以及电网系统。预计到2030年前后，绿色能源转型相关投资将从每年约1.8万亿美元增加到5至6万亿美元，其中约三分之一的支出将用于支撑供应链。
| 年份 | 全球能源转型投资（万亿美元） | 增长率 |
|---|---|---|
| 2021-2023 | 2 | 24-29% |
| 2024 | 2 | 10.7% |
值得关注的清洁能源领域投资标的
古普塔点出的最新投资机遇包括英格索兰公司(Ingersoll Rand Inc.)和法国的Legrand SA。英格索兰公司股票在过去三年上涨了约80%，但今年以来下跌了7%。Legrand SA股票今年以来上涨了约12%。
尽管对冲基金Kanou Capital已将能源转型作为其总体投资战略，古普塔表示，他只选择利润率扩大和业绩增长强劲的公司。相比之下，清洁能源供应链中的核心设备商前景好得多。
例如，西门子能源公司(Siemens Energy AG)的股价在去年翻了三倍多，GE Vernova Inc.的股价自分拆以来飙升了150%以上。
“总体而言，电网投资规模将会不断增加，供应链将从中受益。”古普塔表示。
