12月19日,港股三大指數集體低開,恆生指數跌1.28%,恆生科指跌1.70%,國民企業指數跌1.25%。

磁碟上,大腿內腔、科網股多數低開,融創中國跌3.67%。

關於港股後市

中泰國際表示,2024年,港股餘下七個交易天,隨著聖誕假期臨近,中泰國際預計港股的波幅或成交金額會逐漸下降,政策預期也支持港股平穩過渡。部分優質股或次新股或在年末機構的粉飾窗櫥效應下有望跑出。

中金公司研報表示,我們在三週前強調,目前市場普遍存在三個“預期差”,其中最主要的便是對國內刺激力度和速度的預期。9.24以來我們確能看到政策姿態的邊際轉變,但不管A股還是港股也都已經有明顯了反應,因此期待市場“更進一步”顯然也需要更多的增量政策配合,而並非僅是當前市場預期已充分計入的政策,更何況外資在對增量政策和刺激方向上期待也更大。

那麼,如何理解本次政策力道?首先,政策的確是傳遞了與以往不同的正向訊號。但市場在充分消化預期後,依然期待更為具體的規模落地。再加上中央經濟工作會議在一些市場關注的問題上(如財政刺激力度、消費補貼等)的增量資訊有限,甚至部分措詞如對平台經濟“加強監管” 等表述也引發了市場預期的調整,這對於部分投資者,尤其是海外資金而言,可能是不如預期的。

配置層面,國內政策力道溫和有限的假設下,目前震盪結構仍是基準情形。若出現因關稅等擾動所產生的大幅波動,反而可以提供更好的買點。

據券商中國,天風證券認為,2024年以來,港股市場底部不斷抬升,4月下旬以來內外多重因素共振,市場迎來持續大漲,5月港股市場小幅收漲。6月整體表現相對強勁在18000點徘徊。8月初亞太股市“黑色星期一”後觸底反彈並連續四周穩定上漲,逼近18000點關口。10月恆生指數突破20000點,創世記內新高。11月,港股市场继续由年内高點回落。12月首周港股市場震盪上漲。全球市場比較下,中國資產目前仍具性價比。在預期逐漸修復、期待後續基本面逐漸改善的基礎上,當前港股中概仍具估值吸引力,風險報酬比高。

國泰君安研報表示,12月國內政策思路明確,市場風險偏好可望提升,分子端仍有改善預期。外部擾動仍圍繞遠期不確定性,年底國內預期可望改善,港股配置思路回歸內部確定性。伴隨美債利率震盪+人民幣匯率年底階段穩定,港股跨年行情可望展開,推薦高分紅+內需相關品種底倉配置,同時重視恆生科技為代表的優質成長股反彈機會:1)重視彈性機會:EPS改善的港股網路龍頭與優質成長股,受益國內政策支持、自主可控能力增強、獲利有韌性或景氣回升:包括醫藥/電子/汽車/新能源;2)受益內需支持品種:平價消費/家電;3)匯率企穩階段,推薦高分紅底仓,優選分子端穩定性,兼顧央國企併購重整與化債政策得益,關注:金融/能源/電信/材料/公用等。

熱點聚焦

1.深圳市工業及資訊化局印發《深圳市打造人工智慧先鋒城市的若干措施》。其中提到,拓寬多角化投融資服務。設立人工智慧產業基金,匯聚多元資本建構人工智慧百億基金投資生態,堅持“投早、投小、投長期、投硬科技”,探索投補聯動、投貸聯動等支持機制,打造陪同企業成長的耐心資本。對符合資格的人工智慧企業給予貸款貼息、擔保費資助、科技保險資助、智慧財產權融資貼息等支持,降低企業融資成本。鼓勵金融機構為人工智慧企業提供低利率貸款。

2.聯準會如期降息25個基點,但最新利率點陣圖顯示,決策者預計明年只會降息兩次,而9月時對明年降息次數的預測達到了四次。另外,鮑威爾在記者會上表示,聯準會正處於或接近放緩降息的時刻,明年將根據數據做出降息決定。

3.香港證券及期貨事務監察委員會今日按迅速發牌程序,向四家被當作獲發牌的虛擬資產交易平台申請者發牌。這四家虛擬資產交易平台申請者為雲端帳戶大灣區科技(香港)有限公司、DFX Labs Company Limited、香港數位資產交易集團股份有限公司及Thousand Whales Technology (BVI) Limited。證監會正以相同的迅速發牌程序審批其餘的申請。

4.美國國會昨公佈了可能將進行審議的2025年持續撥款和延期法案(CR法案,又稱持續決議)中,《生物安全法案》未納入,也未出現藥明系和華大智造等先前《生物安全法案》提及的相關實體名稱。

公司要聞

陽光保險(06963):前11月附屬陽光財險、陽光人壽分別獲得原保險契約保費收入438.29億元、770.89億元,分別較去年同期成長8.51%、12.6%。

成都高速(01785):控股股東中標高速公路項目建設運營。

創夢天地(01119):與沙烏地電信公司STC旗下遊戲平台達成合作。

協鑫科技(03800):擬配售最多15.6億股,淨籌約15.3億港幣。

本文轉載自“騰訊自選股”,FOREXBNB編輯:蔣遠華。