根据FOREXBNB的报道，最近一周，中国的人工智能大模型成为了全球科技界，特别是硅谷的热门讨论话题。DeepSeek、Doubao-1.5 Pro、Kimi k1.5等多款大模型陆续亮相，其中DeepSeek因其成本效益高和性能优越而迅速走红。
高盛在其报告中强调，中国企业在AI领域的持续进步使得这些新发布的大模型在基准测试中表现突出，与全球同行相比，它们的训练和推理能力要求明显更低，这引起了投资者的极大兴趣。高盛还观察到，包括DeepSeek R1/V3和阿里巴巴的Qwen在内的中国开源模型自发布以来，因其透明度高和代币定价相对较低而受到开发者的热烈追捧。
除了高盛，瑞银在其最新研究报告中也提到，由杭州深度求索公司开发的DeepSeek大模型近期备受市场青睐，以其较低的成本和优越的性能脱颖而出。具体来说，DeepSeek-R1模型的Reasoner每百万输入token的成本仅为0.55美元，每百万输出token的成本为2.19美元，而OpenAI的o1模型的成本分别为15美元和60美元。
瑞银预测，一些顶级数据中心将从DeepSeek的溢出效应中受益，有望利用其资源优势获得利益。瑞银指出，2024年标志着中国AI训练量的激增，大约80%至90%的数据中心(IDC)需求是由AI训练驱动的。随着AI训练和推理成本的显著降低，预计未来将有更多终端用户，尤其是零售客户，将采用AI来优化业务或开发新的应用场景。这些数据中心的需求将对位置有更高的要求，因此，像世纪互联(VNET.US)和万国数据这样在一线及环一线城市拥有丰富数据中心资源的运营商将拥有更强的定价权。同时，今年预计将有更多私募和公募REIT获批，这有助于提高数据中心企业的估值。因此，瑞银重申对世纪互联的“买入”评级，并认为该公司在2025年的基本面依然强劲，目标价为7美元。
目前，在中国超大规模企业客户的AI投资和传统云业务复苏的双重推动下，中国的数据中心行业正在加速发展。世纪互联是数据中心部署转变的主要受益者之一。摩根士丹利之前的报告中提到，由于一家超大规模公司在AI计算上的积极投资，华北地区IDC的供需动态即将发生转变，世纪互联将从中受益。世纪互联的IDC资源在位置、规模、可扩展性和快速交付方面都很好地满足了该客户的需求，并在过去两年中获得了显著的市场份额。在过去的一年里，公司新签订的订单总量约为300MW，其中超过90%是为了满足客户对AI的需求。
