崔东树：3月锂电池装车56.6GWh 同比增62%

2025年3月新能源车锂电池市场分析：装车量增长显著，磷酸铁锂电池占比提升

根据崔东树发布的3月新能源车锂电池市场分析，2025年3月锂电池装车量达到56.6GWh，同比增长62%。其中，三元电池装车量同比下降12%，占比18%，而磷酸铁锂电池装车量同比增长97%，占比82%，显示出磷酸铁锂电池的强劲增长势头。

在动力电池产量中，装车比例下降至40%，三元电池装车率为39%，磷酸铁锂装车率为40%。2025年1-3月，新能源车国内合格证产量为261万台，同比增长44%，其中纯电动乘用车157万台，同比增长55%；插混乘用车92万台，同比增长30%；纯电动专用车11.4万台，同比增长39%。

电池能量密度与市场需求

纯电动车主力电池能量密度区间集中在125到160之间。2025年1季度，125到140的电池占比达到62%，同比上升18个百分点。而160以上的电池车型占比从2024年的16%下降至9%，这主要是由于磷酸铁锂电池对三元电池的替代导致的能量密度下降。

2025年一季度，动力和其它电池出口合计累计61.5GWh，同比增长91.2%。3月受国际关税变化影响，国际市场出现存货现象。

电池企业竞争格局

电池企业竞争格局中，宁德时代和比亚迪表现突出。宁德时代2025年1季度市场份额上升至47.5%，比亚迪从2020年的15%上升至2025年1季度的23%。头部企业聚集效应放缓，2022年头两家企业占比72%，2025年保持71%，其他企业市场份额约30%。

随着储能等产业的发展，尤其是俄乌危机带来的世界能源危机，储能等产业的电池需求增长迅速，导致装车的电池占比下降明显。动力电池和储能电池均面临生产过剩和库存压力。

乘用车电池需求增长持续较强，2025年纯电动乘用车电池需求增长49%，插混乘用车增长23%，纯电动专用车增长152%。

从电池装车占比看，近几年动力电池需求结构快速变化。纯电动乘用车保持第一位，插电混动乘用车上升到第二位，纯电动专用车上升到第三位，纯电动客车下降到第四位。

电池企业格局方面，比亚迪全面转型磷酸铁锂电池，宁德时代、中创新航、蜂巢等三元电池优势明显。LG新能源因特斯拉内销比例加大而表现较差，出口低迷导致需求一般。