黄仁勋，碰到大麻烦

Nvidia在GTC大会上展示未来计算平台，面临工艺技术挑战和数据中心转型压力

在本月的Nvidia GTC大会上，CEO黄仁勋不仅展示了下一代Blackwell Ultra处理器，还透露了未来两代加速计算平台的大量细节。其中包括一个包含576个GPU的600kW机架级系统，以及计划于2028年问世的以Richard Feynman命名的GPU系列。

Nvidia面临的挑战不只一个，而是好几个，且基本上都不受其控制。工艺技术进步放缓，Nvidia的策略是尽可能扩大每个计算节点的硅片数量。目前，Nvidia最密集的系统使用其高速1.8TB/s NVLink结构将72个GPU整合到一个计算域中。计划将GPU数量提升至每机架144个，最终达到576个。

性能与功耗的挑战

Nvidia的Blackwell加速器性能比Hopper高出5倍，但需要两倍的芯片数量、新的4位数据类型和500瓦以上的功率。以FP16为标准，Nvidia顶级规格的Blackwell芯片仅比GH100快1.25倍，密度为1,250 teraFLOPS，而密度为989。

到2027年，Nvidia预计随着Rubin Ultra NVL576的首次亮相，机架功率将飙升至600kW。Rubin Ultra将延续趋势，从两个光罩限制芯片增加到四个。即使效率提高了约20%，黄仁勋预计台积电2nm仍将是一个热门技术。

数据中心的转型压力

600kW机架对于数据中心运营商来说是一个极其令人头痛的问题。冷却兆瓦级超密集计算并不是一个新问题，但变化的是我们谈论的不是每年少数几个精品计算集群，而是数十个集群。

云厂商似乎正在放缓他们的数据中心建设步伐。TD Cowen的报告显示，微软已经放弃了在美国和欧洲租赁价值2千兆瓦数据中心容量的谈判，并且已经推迟和取消了其他数据中心的租赁。

Nvidia的大规模NVL72机架级系统承诺，推理工作负载的性能将达到其Hopper GPU的30倍或更高，训练性能将达到其Hopper GPU的4倍。这种性能是以更密集的机架、更高的功耗和更多的废热产生为代价的。

微软已经表示相信需要全新的数据中心设计，甚至在2024年详细制定了此类设施的计划。然而，让新建数据中心的容量投入使用需要时间。关键部件和能源供应的短缺也对这一情况不利。

Nvidia在中国的业务也面临不确定性。中国大陆和香港是Nvidia的第四大市场，占其2025财年收入的约13%（即171亿美元）。中国监管机构将出台先进芯片的能效规定，可能禁止中国客户在建设或扩建数据中心时使用Nvidia的H20芯片。