根据FOREXBNB的报道，中信建投在其研究报告中指出，尽管对中国科技板块的中期投资机会持乐观态度，但投资者在短期内应警惕部分主题交易过于集中，接近历史最高水平，因此不建议盲目追高。对于优质龙头企业，建议在股价回调时考虑重新布局。
以下是中信建投的主要观点：
预期中的跨年行情正在按计划展开，并且行情的表现与历史趋势相吻合。从市场角度来看，美元指数的下降和节后微观流动性的改善，分别从宏观和微观两个层面为市场上涨提供了支持。近期的政策表态依然积极，中信建投认为投资者对政策的预期有望保持在较高水平，预计行情将持续至两会召开。
特朗普的关税政策短期内影响不大，但中期仍需关注地缘政治风险。预计关税不会成为短期市场关注的焦点，但由于美国政治势力对关税的长期需求以及特朗普政策出台的不确定性，关税问题仍有可能反复出现。
短期内金价可能会经历震荡和回调，但这不会影响其长期上涨的趋势。金价的短期上涨主要受到美国关税预期、黄金市场供需失衡以及套利交易等因素的影响。考虑到纽约期货和伦敦金价差已经达到较高水平，以及当前较高的黄金多头仓位，预计黄金价格短期内可能会出现高位震荡，但长期上涨逻辑仍然稳固。
DeepSeek推动了中国科技企业价值的重新评估。从最初的模仿创新到近年来的自主创新，全球投资者对中国企业的创新能力尚未形成清晰的认识。DeepSeek的出现有助于显著提升全球投资者，包括中国投资者在内，对中国企业科技竞争力的认识，加强“信心重估牛”的逻辑。预计全球资金对港股和中概股的中期趋势重估将继续，特别是在科技产业相关领域将尤为明显。
国产大模型技术的突破有望推动端侧AI和AI应用的普及，AI投资正在从硬件转向软件，需警惕TMT板块短期交易过热。尽管算力需求依然旺盛，但随着AI应用的普及，软件应用方向的弹性更大，正成为AI投资的新焦点。中信建投对中国科技板块的中期投资机会持乐观态度，但短期内需注意部分主题交易过于集中，接近历史最高水平，不建议盲目追高，对于优质龙头企业，建议在股价回调时考虑重新布局。
风险提示包括：内需支持政策效果低于预期、股市抛售压力超过预期、地缘政治风险、美股市场波动超过预期。
