根据FOREXBNB的报道，Omdia的文章指出，由于偏光片生产线的持续重组和新投资的延迟，偏光片的产能已经大幅减少。最新的2024年12月预测显示，市场预计将出现供需紧张，2024年第四季度的供需过剩率仅为5%，而2025年第一季度为7%。此外，美国当选总统唐纳德·特朗普提出的关税政策导致偏光片需求增加，进一步加剧了供应紧张的状况。
偏光片生产线重组及新生产线投资推迟
2024年见证了偏光片产能前所未有的变化。年初，市场普遍担心偏光片供过于求，因为产能投资增加而市场需求低于预期。然而，随着新投资计划的多次推迟和现有生产线的重组，偏光片行业目前正面临供应短缺的问题。
2024年12月24日，住友化学(Sumitomo Chemical)宣布将其在中国的偏光片生产线及切片加工生产线出售给中国偏光片制造商三利谱光电科技(Sunnypol)。这一声明发布仅在2024年9月SDI将其偏光片业务部门出售给另一家中国公司后的一个季度。
最初，住友化学计划将位于日本和韩国的生产线也包括在此次出售中。然而，这些生产线最终被排除在交易之外，这一变化引起了行业的疑问。由于大部分偏光片生产已经转移到中国，这些生产线的运营可能难以获得足够的需求支持。因此，偏光片行业现在密切关注住友化学将如何处理这些剩余的生产线。
与此同时，三利谱在收购住友化学的生产线之前，已经计划了四项新的投资。但现在更有可能的是，这些收购的生产线将替代部分新投资计划，这可能导致三利谱之前宣布的计划被取消或推迟。
另一家主要生产商杉金光电(Shanjin)也推迟了多个计划中的投资项目，并关闭了一些生产线，以提高各生产基地的生产效率。由于2024年第四季度需求放缓以及之前预测的产能充足，大多数偏光片制造商专注于最大化现有生产线的生产效率，而不是进一步扩张。
图1对比了2023年第四季度的预测与2024年12月修订的产能。2024年第三季度的偏光片产能预测被下调了13%，而第四季度和2025年第一季度产能预测分别被下调了20%和18%。
图1：供应预测对比——2023年第四季度预测与2024年12月修订版
偏光片供需预测
图2展示了基于修订后的产能预测得出的偏光片供需情况。根据2023年第四季度的预测，市场在2024年第四季度预计将出现18%的供过于求，在2025年第一季度预计将达到25%。然而，根据2024年12月的最新预测，市场现在预计将出现供需紧张，2024年第四季度的供需过剩率仅为5%，2025年第一季度为7%。
此外，美国当选总统唐纳德·特朗普关于关税的最新言论导致偏光片需求增加，使得供应紧张的情况更加严重。最初，由于部分需求被拉动至上半年，预计2024年下半年偏光片整体需求将疲软。偏光片及偏光片子膜制造商未预料到需求激增，一些子膜制造商甚至因计划在2024年第四季度进行维护而对需求激增反应迟缓。结果，尽管偏光片及子膜制造商正忙于应对意外订单，偏光片供应紧张的局面却变得更加严重。
图2：供需预测对比——2023年第四季度预测与2024年12月修订版
