在股市技術分析中，蠟燭圖(K線)是最常用的工具之一。透過觀察K線的形态，尤其是組合形態，投資人可以判斷市場的潛在趨勢，辨識買進或賣出的訊號。今天，我们将重点分析蠟燭圖的两根K線组合形态，包括曙光、旭日東昇、烏雲蓋頂、穿頭破腳、孕育線等经典形态。
蠟燭圖之兩根K線的組合形態
1.曙光初現(Morning Star)
形態特徵：兩根K線組合，第一天是陰線，第二天是跳空低開的大陽線，且陽線收盤價超過陰線實體的一半以上。
曙光初現通常出現在下跌趨勢末端，預示股價有可能開始反彈上漲，是一種見底反轉訊號。
2.旭日東昇(Morning Rising)
形態特徵：第一根K線是中大陰線(下跌)。第二天出現高開的中大陽線，且陽線的收盤價高於前一根陰線的開盤價。
旭日東昇通常出現在下降趨勢的底部，是強勢反轉的形態，表示買家開始發力，股價會迅速反轉向上。
3.烏雲蓋頂(Dark Cloud Cover)
形態特徵：第一根K線是陽線(上漲)。第二根是大陰線，陰線實體向下穿過陽線實體的二分之一以下，形態像烏雲壓頂。
烏雲蓋頂出現時通常是頂部反轉訊號，意味著價格失去上漲動能，後市有可能下跌。如果第二條陰線伴隨成交量放大，訊號更為強烈。
4.傾盆大雨(Heavy Rain)
形態描述：兩根K線組合，第一根是中大陽線，第二根是低開的大陰線或中陰線。
傾盆大雨出現時通常是見頂訊號，暗示價格反轉向下。
5.穿頭破腳(Engulfing Pattern)
具體而言，它可分為陽包陰(底部)穿頭破腳和陰包陽(頂部)穿頭破腳。底部時，陽線完全包裹陰線;頂部时，陰線完全包覆陽線。
陰包陽(頂部)穿頭破腳：先出現一條小陽線，隨後出現一條大的陰線，且陰線完全吞噬陽線的實體。
陽包陰(底部)穿頭破腳：先出現一條小陰線，隨後出現一條大的陽線，陽線完全吞噬陰線的實體。
這一蠟燭圖形態的特徵是後一根K線完全吞噬前一根K線的實體，表示趨勢可能會發生劇烈反轉。當陰包陽(頂部)穿頭破腳時，預示股價會回落。而當陽包陰(底部)穿頭破腳時，則預示股價可能反彈上漲。
6.孕育線(Pregnant Line)
形態描述：前一根大K線，後面一根小K線，第二根K線的实体完全被前一根K線的实体包含。
孕育線形態通常表示市場的不確定性，可能預示著趨勢的反轉。需要注意的是，根據其出現在牛市或熊市中的不同，孕育線有兩種形式：牛市孕育線和熊市孕育線。
牛市孕育線出現在下跌趨勢之後，首先出現一條長陰線，第二天出現一條小陽線，陽線的開盤價在長陰線的中間，預示著空頭力量減弱，多頭有反彈的可能。
熊市孕育線則出現在上漲趨勢之後，首先出現一條長陽線，第二天出現一條小陰線，陽線的開盤價在長陽線的中間，表示多頭力量減弱，市場可能進入下行。
7.上下翻飛(Flying High and Low)
形態描述：第一根K線帶有長長的上影線，第二根K線帶有長長的下影線。
這種蠟燭圖的組合形態，可以根據影線的突破方向來判斷趨勢。如果股價突破長下影線的中點，預示上漲;如果跌破長下影線的中點，預示下跌。
這些蠟燭圖的兩根K線組合形態，為股市中的買賣訊號提供了有力的工具。透過這些形態，投資人可以更精確地掌握市場的轉捩點，優化交易策略，提高投資決策的準確性。
蠟燭圖兩根K線組合形態的應用
蠟燭圖的兩根K線組合形態是技術分析中非常重要的訊號工具，透過這些組合形態，投資人可以更清晰地判斷市場的趨勢和潛在的反轉訊號。
一般來說，曙光初現、旭日東昇、陽包陰穿頭破腳、多頭孕育線都是看漲訊號。而烏雲蓋頂、傾盆大雨、陰包陽穿頭破腳、熊市孕育線則都是看跌訊號。
具體來說，曙光初現意味著市場空頭逐漸減弱，多頭力量開始積蓄，這通常是一個買進訊號。與曙光初現相似，旭日東昇也是一個強烈的看漲訊號，顯示市場的不確定性正在轉向多頭方向，股價可能會快速反轉上漲。
陽包陰穿頭破腳的蠟燭圖形態顯示多頭力量強大，通常會導致股價反轉上漲，是一個可靠的買進訊號。牛市孕育線顯示空頭力量開始疲軟，但反轉的力量較弱，通常預示著價格有可能反轉，但不如陽包陰強烈，因此需要謹慎操作。
烏雲蓋頂預示市場可能進入下跌趨勢，若第二根K線伴隨較大的成交量，反轉訊號更為強烈，是一個賣出訊號。傾盆大雨通常出現在上漲趨勢的頂部，表示買盤力量逐漸衰弱，賣盤力量逐漸增強，也同样是一個賣出訊號。
陰包陽型態表示空頭開始佔主導地位，通常會導致股價反轉向下，是一個強烈的賣出訊號。而熊市孕育線顯示多頭力量開始減弱，可能會出現反轉，但反轉的力道相對較弱，因此，這個訊號比其他看跌訊號的可靠性稍遜。
上下翻飛的蠟燭圖形態是反轉型突破訊號，通常預示著市場將發生較大的波動，投資者應關注第二根K線的突破情況，尤其是在高成交量的配合下。如果第二根K線突破了第一根K線的上影線一半以上，股價可能會向上突破，後市上漲。如果第二根K線跌破了第一根K線的下影線一半，則股價可能會下跌，後市看空。
如下圖，蠟燭圖顯示股價第一天收出長上影線，第二天出現長下影線。將長下影線一半處作為支撐位，股價小幅調整但未跌破支撐。
而一旦股價突破長上影線的一半，出現大陽線向上突破。那麼市場情緒就會轉為積極，股價會加速上漲，進入上漲趨勢。這體現了影線的支撐與壓力作用。
蠟燭圖形態的組合為投資者提供了重要的市場訊號，但也需要結合其他技術指標(如成交量、趨勢線等)進行綜合判斷，避免單純依賴某一種形態。
蠟燭圖兩根K線組合形態使用的四大原則
蠟燭圖的兩根K線組合形態是一種有效的技術分析工具，透過這些形態，投資人可以捕捉市場的反轉訊號或趨勢延續點。然而，單純依靠這些形態進行交易判斷可能並不總是成功，因此，在運用這些K線組合時，需要遵循一定的原則來提高判斷的準確性。
1.K線比例：兩根K線的比例越大，反轉的力道越強
在蠟燭圖中，K線的長度和實體的大小直接影響市場情緒的強度。通常，第一根K線和第二根K線的比例越大，说明市场情绪的反转越显著，反轉的力道也越強。
比如，第二根K線的實體完全吞噬第一根K線(如陽包陰、陰包陽)，且實體較長，通常表示市場情緒發生劇烈變化，反轉訊號強烈。相反，如果第二根K線实体较小或比例较小，反轉力道較弱，投資者應保持謹慎。
2.第二根K線的吞噬範圍：第二根K線吞噬前一根K線的實體越大，反轉訊號越強
在許多經典的蠟燭圖形態中，第二根K線吞噬第一根K線的實體大小決定了反轉訊號的強弱。例如，陽包陰(Bullish Engulfing)和陰包陽(Bearish Engulfing)是兩種典型的吞噬形態，吞噬的程度越大，表示市場的力量轉換越強烈。
如上圖，陰包陽和陽包陰形態中，第二根K線完全吞沒了第一根K線的實體部分，代表了強烈的反轉訊號。後續走勢也顯示了這一情況，陰包陽形成後，下跌趨勢加速。而陽包陰形成後，就出現了上漲趨勢。
但在陰包陽中，第二根K線的長度與前一根K線的差距更大，顯示出更強的趨勢訊號;而陽包陰形態的比例差異相對較小，此後的上漲趨勢也相對較弱。
3.成交量：第二根K線伴隨的成交量越大，驗證意義越強
成交量是市場參與者活躍度的直接體現，在蠟燭圖的兩根K線組合中，成交量的變化可以幫助投資人確認反轉訊號的有效性。當第二根K線的出現伴隨較大的成交量時，表示市場的參與者對價格變化的認可程度較高，反轉訊號更為可靠。
比如，在烏雲蓋頂組合形態中：如果第二根K線伴隨較大成交量，表示市場空頭的力量正在增加，反轉訊號更強。
4.市場背景：這些形態在市場劇烈波動後出現時，反轉的訊號通常更具有效性
市場在劇烈波動後常進入一個調整階段，若在此時出現了典型的蠟燭圖反轉形態，則反轉訊號通常較為可靠。這是因為在劇烈波動後，市場的情緒往往非常激烈，價格迅速脫離原有趨勢，新的市場力量開始主導。此時出現的反轉型態往往標誌著趨勢的改變。
比如，在急跌後的曙光初現。在一個快速下跌的市場中，如果出現曙光初現形態，而該形態伴隨著明顯的反彈，通常表示市場開始反轉向上。
急漲後的烏雲蓋頂，當市場在短期內大幅上漲後，出現烏雲蓋頂形態，可能意味著上漲勢頭的結束，市場即將轉為下跌。
蠟燭圖的兩根K線組合形態是判斷市場反轉的重要工具，投資者應結合K線比例、吞噬範圍、成交量和市場背景四大原則，以提高分析準確性，做出更精確的交易決策。
