止損(Stop Loss)就相當於我們的底線，例如你和朋友約定好了，出去玩如果預算超出了200區塊，你就會選擇停止消費，以免花太多，它是幫助你在虧損過大時及時止步，避免損失擴大。
它是一種非常實用的投資策略，幫助投資者在市場發生不利波動時限制損失。透過設定停損點，投資者可以在價格達到某個預定的虧損水準時，自動進行買賣操作，從而避免虧損進一步擴大。這個策略常見於股票、期貨及外匯等金融市場，旨在透過風險管理來保護資本。
簡單來說，它的原理是，當市場價格朝不利的方向波動時，該訂單會自動觸發，例如賣出或者買入，幫助你在虧損達到某個界線時及時止步。
止損點可以根據投資者的預設，選擇一個固定金額的虧損或以一個百分比為標準。比如，如果你以100美元的價格買入某檔股票，設定10%的停損，那麼當股價就跌至90美元時，Stop Loss就會自動執行，幫助你避免超過10%的虧損。
它的方式有幾種常見類型。最基本的是固定的，也就是設定一個固定的物價水平，一旦市場價格觸及或突破這個水平，它就會觸發。例如你買進一支股票的價格是100美元，設定它為95美元，股價跌到95美元時，系統會自動賣出股票，停損生效。
另一種是百分比，投資者根據買入價格的百分比來設定停損。例如買入價格是100美元，設定10%的停損，股價跌到90美元時，它就會被觸發。
追蹤止損則是一種動態的方式，隨著市場價格的上漲或下跌，它的價格也會隨之調整。舉個例子，買入股票後設置10%的追蹤Stop Loss，如果股價漲到120美元，它就會自動調整到108美元。如果股價繼續上漲，它還會繼續上移;但一旦股價開始回落，它就固定在108美元，直到觸發它為止。
最後，時間Stop Loss则是根据设定的時間限制来触发它的策略。如果你設定了一個30天的時間停损，在30天內股價未達到預期目標，它就會被觸發。
它的好處顯而易見。它能夠幫助投資者在市場波動時及時限制虧損，避免虧損的擴大。止損訂單是自動執行的，投資者不需要時刻盯盤，這也大大減少了情緒幹擾，防止因為市場波動而做出衝動的決策。
另外，它也是有效的風險控制工具，能夠讓投資者在可承受的風險範圍內進行交易。然而，Stop Loss並非沒有缺點。在市場劇烈波動時，它有可能會被短期價格波動觸發，導致不必要的賣出或買入，尤其在高波動的市場環境下較常見。
另外，若Stop Loss設定過近，正常的市場回檔也可能會觸發它，錯失反彈的機會。再者，滑點風險也是它的一大隱患。當市場價格波動劇烈時，止損單的執行價格可能會與預期的價格不同，導致投資者承受比預期更大的虧損。
在實際操作中，如何合理設置至關重要。它不應設得太接近當前價格，因為這樣很容易因為市場的正常波動就被觸發，造成不必要的損失;同時也不能設得太遠，避免虧損過大。設定時需要根據市場的波動性以及個人的投資策略來綜合考慮。
在市場環境變化時，Stop Loss的設定也應靈活調整。比如，在一個波動較大的市場中，可能需要設定更寬鬆的止損點，而在一個穩定的市場中，可以選擇較小的停損幅度。
另外，過度頻繁地調整它並不是一個好習慣，因為這樣可能會削弱它的策略的效果。它應該是有計劃和執行力的，投資者應根據市場走勢和個人風險偏好設定適當的停損，並保持一定的穩定性。
總的來說，止損是一個非常重要的風險控制工具。它幫助投資者在市場價格朝不利方向波動時，自動執行買賣訂單，從而減少虧損。一個合理的Stop Loss策略可以有效保護投資者的資本，並減少市場波動對情緒的干擾。
