FOREXBNB注意到,在公佈了超預期的第三季業績後,華爾街堅信,邁威爾科技(MRVL.US)的最新業績和指引是人工智慧繁榮之路短期內不會放緩的另一個原因。

Needham 分析師 N. Quinn Bolton 在給客戶的報告中寫道:“明年,客製化 AI 矽片和電光元件預計都將大幅成長,這將比我們先前的預期有大幅提升。”

Bolton 補充道,Marvell 的 AI 收入現在預計將比之前的 15 億美元目標高出“數億美元”,因為該公司定制晶片的兩個主要客戶(據信是亞馬遜和谷歌)正在加大投入,而亞馬遜可能會推動大部分成長。

Bolton 寫道:“亞馬遜仍有望在2025財年推出其下一代客製化矽片運算解決方案,我們相信邁威爾科技將成為 ASIC 合作夥伴。”他還補充說,該公司的第三個客戶(據信是微軟)有望在 2026 年實現。“這個機會預計將比與前兩個客戶的合作更大,”Bolton 補充道。他重申了對邁威爾科技的買入評級,並將目標價從 95 美元上調至 120 美元。

花旗分析師 Atif Malik 維持其“買入”評級,將其目標價從 91 美元上調至 112 美元,並表示該公司正在定制 AI 晶片銷售方面“已達到拐點”,尤其是亞馬遜的 Trainium2。亞馬遜週二表示,Trainium2 現已“一般可用”,Trainium3 將於 2025 年推出。

Malik也積極提及 Marvell 與亞馬遜的關係,並指出本週稍早宣布的擴大五年期合作夥伴關係。

KeyBanc Capital Markets 分析師 John Vinh 也將目標價從 95 美元上調至 125 美元,並表示邁威爾科技的業績和指引令他“備受鼓舞”。

儘管外界猜測邁威爾科技執行長 Matt Murphy 可能會離開公司,前往英特尔担任執行長,但他表示自己“全心投入”於邁威爾科技

財務業績及指引

財報顯示,該公司第三季營收為15.2億美元,年成長6.84%,高於分析師普遍預期的14.6億美元;每股收益為0.43美元,调整后每股收益為0.43美元,同樣高於分析師預期的0.41美元。其中,資料中心部門表現尤為亮眼,營收較上年同期成長98%,達到11億美元。

在業務方面,邁威爾科技的企業網路部門和營運商基礎設施部門營收出現下滑,分別下降了44%和73%,至1.509億美元和8470萬美元。然而,數據中心部門的強勁表現成為公司業績成長的主要驅動力。

展望未來,邁威爾科技預計其第四季營收將達到18億美元(+/-5%),高於市場預期的16.5億美元;每股收益為0.59美元,高於分析師預期的0.52美元。另外,公司預測第四季調整後毛利率為60%,略低於市場預期的61%。