科技巨頭本季的財報給英偉達(NVDA.US)帶來大量好消息。這家晶片製造商的最大客戶，包括微軟(MSFT.US)、Alphabet(GOOGL.US)、亞馬遜(AMZN.US)和Meta Platforms(META.US)，都承諾在未來一年加大資本支出。數據顯示，這四家公司第三季在資料中心設備和其他固定資產上總共投入了590億美元，創下了季度記錄。
Fulton Breakefield Broenniman研究主管Mike Bailey表示：“如果你持有英偉達的股票，那麼大買家就需要繼續買入，而且每季都需要買更多。你可以在那個方框裡打勾。”
這些科技巨頭的支出計畫正是看漲英偉達股價持續上漲的人所期待的。該股今年以來上漲了近兩倍，週三收盤上漲4.1%，創下歷史新高。川普贏得美國大選後，美國股市普遍上漲。這家人工智慧晶片製造商的市值本週超越蘋果公司(AAPL.US)，再次成為全球市值最高的公司。
在英偉達於11月20日發布財報前，大型科技公司的財報也描繪了一幅美好的畫面。英偉達的股價從6月的峰值跌至8月的低點，市值縮水近9000億美元，原因是外界對其在人工智慧領域的投資回報提出質疑，而且英偉達的新Blackwell晶片延後上市。此後，由於首席執行官黃仁勳保證Blackwell的生產正在走上正軌，他們的產量回升，而人工智慧支出強勁的最新證據進一步緩解了人們的擔憂，股價回升。
華爾街分析師對英偉達的看法非常樂觀，機構追蹤的75位分析師中有67位將該股評為“買入”。他們仍在持續提高預期，根據彙編的數據，過去三個月，他們對明年的獲利預測提高了約10%。這有助於降低英偉達的估值，目前該公司的預期本益比約為39倍，低於去年逾60倍的峰值。
William Blair的分析師Sebastien Naji和Jason Ader等人提高了對2026財年的預測，他們在最近的一份報告中寫道：“我們對英偉達保持其在人工智慧基礎設施市場領先地位的能力的信心只會增強。”他們表示，人工智慧似乎“全速前進”。
瑞銀財富管理公司估計，今年大型科技公司在人工智慧上的年度支出將成長50%，達到2220億美元，然後在2025年再成長20%。
瑞銀全球財富管理美洲首席投資官Solita Marcelli表示：“微軟、Alphabet、亞馬遜和Meta幾乎佔了所有人工智慧支出的一半，它們強勁的資產負債表和投資意願可能會繼續支持人工智慧支出的強勁成長。”她表示，投資者應“利用近期波動的機會，建立足夠的優質人工智慧股票曝險”。
