高盛在其最新研報中對Rocket(RKT.US)和UWM Holdings(UWMC.US)給出了“中性”評級。Rocket的目標價從14美元上調至15美元，而UWMC的目標價維持在7美元。
Rocket公司業績分析
Rocket公司四季度業績顯示，儘管銷量下降和銷售收益增加，收入略有疲軟，但被較低的費用所抵消。四季度員工人數同比下降，銷量增長約47%，儘管費用較高，但主要是由於與數量和營銷投資相關的可變成本。
| Rocket公司第一季度指引 | 收入指引 | 費用預期 |
|---|---|---|
| 收入指引區間中值 | 12.5億美元 | - |
| VisibleAlpha共識預期 | 13億美元 | - |
| 費用同比增長 | - | 1億美元 |
| VisibleAlpha共識預期 | - | 11.33億美元 |
Rocket公司內部採購渠道增長了10%，預計一季度銷售收益與第四季度持平，表明公司在行業預測季度環比下降約20%的情況下繼續獲得份額。
UWM Holdings公司業績分析
UWM Holdings四季度業績喜憂參半，貸款收入符合預期，但核心費用高於預期。MSR減記額高於預期，但高盛認為這種情況可能會在一季度發生逆轉。
| UWM Holdings第一季度指引 | 貸款規模 | 銷售利潤率增長 | 銷售收益利潤 |
|---|---|---|---|
| 貸款規模區間 | 280億至350億美元 | - | - |
| 市場預期 | 361億美元 | - | - |
| 銷售利潤率區間 | - | 90至115個基點 | - |
| 市場預期 | - | 110個基點 | - |
| 銷售收益利潤 | - | - | 3.23億美元 |
| 此前共識 | - | - | 3.96億美元 |
UWMC對貸款發放持樂觀態度，但其第一季度成交量指引低於預期，可能會限制近期收入的上行空間。費用高於預期，預計到2025年的費用增加。
