盤前市場動向
1. 2月21日(週五)美股盤前,美股三大股指期貨齊漲。截至發稿,道指期貨漲0.15%,標普500指數期貨漲0.06%,納指期貨漲0.12%。
2. 截至發稿,德國DAX指數漲0.09%,英國富時100指數漲0.12%,法國CAC40指數漲0.57%,歐洲斯托克50指數漲0.45%。
3. 截至發稿,WTI原油跌0.97%,報71.78美元/桶。布倫特原油跌0.92%,報75.78美元/桶。
市場消息
美銀首席繼續看多美股:還有一大看漲主題未被定價!美國銀行首席股票策略師Savita Subramanian指出,美國總統特朗普競選綱領中的一個基石尚未體現在股市估值中,放鬆管制的承諾可能會進一步推動股市上漲。Subramanian表示,放鬆管制是“最後一個尚未體現在股市估值中的利好因素”,“政策頭條新聞一直被認為是負增長因素的關稅所主導,但‘特朗普2.0’的積極增長因素是通過削減成本和提高效率來放鬆管制”。Subramanian表示,這種放鬆管制的趨勢表明,美股可能並不像表面上看起來那麼高估。他補充稱,最終的放鬆管制交易是做多金融類股票,並避免科技類股票,特別是考慮到自2008年金融危機以來,金融業受到嚴格監管,而科技業的“監管力度增加最小”。
高盛資金流大師:資金流減弱,美國股市將回調。高盛集團的資金流大師、負責全球市場的董事總經理兼策略專家魯伯納(Scott Rubner)表示,隨著散戶和機構買家失去動力,美國股市可能會進入回調區間。據高盛衍生品研究部門估計,2月21日將有超過2.7萬億美元的名義期權到期,其中包括1.2萬億美元的SPX期權和6150億美元的個股期權。魯布納在給客戶的一份說明中寫道:“從下週一開始,流量動態將發生巨大變化,我正在觀察修正情況。”今年以來,散戶一直以創紀錄的速度湧入美股,但在3月份納稅季到來之前,散戶的需求預計將放緩。養老基金的資金流也可能“枯竭”,魯伯納認為這是季節性趨勢所致。他警告稱,系統性基金未來一個月或拋售610億美元美股資產。
黃金ETF持倉迅速攀升,金價有望喜迎“八周連漲”。受地緣政治和貿易緊張局勢推動,避險需求不斷增加,黃金有望连续第八周上涨。與此同時,以黃金为支撑的交易所交易基金(ETF)持倉量迅速攀升,成為市場一大亮點。數據顯示,全球黃金ETF持倉量已飆升至2024年1月以來的最高水平,本週迄今已增加超16噸,有望創下自2023年以來單週最大流入量。美元走势也为黃金价格提供了额外支撑。衡量美元表現的指數已連續三週下跌,进一步增强了黃金对众多买家的吸引力。儘管金價近日創下歷史新高,但市場動能似乎開始減弱。研究公司Metals Focus表示,投資者可能需要更多耐心才能達到3000美元的目標。該公司預計,金價將在今年第二季度達到每盎司3000美元的高點,但短期內存在獲利了結的風險。
大摩知名空頭:債券市場發出明確信號!大摩首席投資官兼美國首席股票策略師威爾遜(Mike Wilson)表示,他認為美債收益率在最近幾週已經攀升過一個重要水平,表明投資者應將注意力集中在市場的某些特定領域。週四,基準10年期美債收益率突破了4.5%,這是一個對投資者俱有心理意義的門檻,意味著利率預期處於高位。威爾遜表示,美債收益率超過這一閾值表明利率不再支持高估值——這是近年來股市超額回報的關鍵因素。威爾遜表示,如果10年期國債收益率穩定在4%-4.5%範圍內,同时企业的盈利能力和经济增长没有出现显著下滑,那麼股票市場目前的估值是可以接受的。但如果收益率進一步上升至4.5%以上,則可能預示著股票市場的估值面臨壓力,需要依賴更強的企業盈利增長來支撐股價。
新時代的“布雷頓森林協議”呼之欲出? 為緩解美債重壓 特朗普政府醞釀“海湖莊園協議”。所謂的“海湖莊園協議”傳聞在華爾街引發熱議——特朗普可能迫使美國海外債權人將所持美國國債置換為超長期限的美債,以緩解美國政府所面臨的美債本金與利息兌付重壓以及國家整體的債務負擔。在華爾街看來,這個提議激進得令人難以置信。華爾街頂級策略師吉姆·比安科強調,此類債務置換在金融市場實際操作的可能性極低,若美國執意推行,不僅需要極其廣泛的國際合作,還可能危及全球金融穩定。不過債券市場迄今未見擔憂跡象,近日美債交易尤其平靜,10年期美國國債收益率波動率已降至2022年以來最低水平。
個股消息
熱門中概股盤前普漲。截至發稿,再鼎醫藥(ZLAB.US)、唯品會(VIPS.US)漲近11%,金山雲(KC.US)漲近8%,騰訊音樂(TME.US)、嗶哩嗶哩(BILI.US)、理想汽車(LI.US)漲近6%,萬國數據(GDS.US)漲近5%,小鵬汽車(XPEV.US)、阿里巴巴(BABA.US)、愛奇藝(IQ.US)漲超4%。
因電子助力轉向系統軟件問題,特斯拉(TSLA.US)在美召回37.6萬輛汽車。2月21日,據美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)披露,特斯拉將召回部分2023款Model 3和Model Y車型,共計376,241輛,上述车輛搭载的软件版本早于2023.38.4。其電子助力轉向輔助系統的印製電路板可能在特定情況下過載,导致车輛在停车后再次加速时动力转向辅助功能失效。動力轉向輔助功能若失效,駕駛員需施加更大的轉向力(尤其在低速時),可能增加碰撞風險。特斯拉已免費發布OTA軟件更新。
Booking(BKNG.US)假日季業績全面超預期!旅遊需求韌性十足,客房預訂量激增13%。在繁忙的假日季過後,全球最大的在線旅遊網站Booking第四季度業績好於預期。財報顯示,Booking第四季度營收為55億美元,同比增長15.1%,高出預期3.2億美元;非公認會計準則下每股收益為41.55美元,高出預期5.46美元。客房預訂夜數增長13%,達到2.61億, 超過了華爾街的預期和其自身6%至8%的增長預期範圍;包括稅費在內的總旅行預訂額為372億美元,而預期為345億美元。此外,Booking表示,已批准一項高達200億美元的额外股票回购计划。該公司還派發了每股9.60美元的現金股息。截至發稿,Booking週五美股盤前漲近3%。
拉美電商平台MercadoLibre(MELI.US)Q4銷售增長37%超預期,買家數量首次突破1億。財報顯示,四季度活躍買家、商品交易總額和支付量等所有指標均有所增長,推動MercadoLibre總銷售額大幅增長。數據顯示,MercadoLibre四季度銷售額為60.6億美元,同比增長37.4%,較市場預期高出1.2億美元;每股收益為12.61美元,較預期大幅超出5.05美元。支付總額達589億美元,同比增長33%;GMV同比增長8%,排除外汇影响同比增長56%。截至發稿,MercadoLibre週五美股盤前漲近11%。
黃金產量價格雙升,紐曼礦業(NEM.US)Q4利潤遠超預期。全球最大黄金生产商紐曼礦業公布了利润超预期的第四季度业绩,這主要得益於金價的持續上漲以及公司黃金產量的提升。數據顯示,截至12月31日的季度中,該公司經調整後每股收益為1.40美元,遠超分析師平均預測的1.08美元。黃金產量同比增長9.2%,達到190萬盎司,同時,黃金銷售價格同比上漲31.9%,達到每盎司2643美元。此外,反映黃金生產總成本的行業指標——全部維持成本(AISC)同比下降1.5%,至每盎司1463美元,這也為公司的盈利提供了有力支撐。展望未來,紐曼礦業预计本年度黄金产量将達到约590萬盎司,高於華爾街分析師預測的587萬盎司。
唯品會(VIPS.US)Q4業績超預期。數據顯示,該公司Q4淨營收為人民幣332億元(約合46億美元),好於市場預期,上年同期為人民幣347億元;攤薄後每ADS收益為人民幣4.69元(合0.64美元),也好於市場預期。第四季度GMV(總交易額)為人民幣662億元,上年同期為人民幣664億元。2024年全年GMV同比增長0.6%至2093億元。第四季度的活躍用戶數量為4570萬,上年同期為4850萬。2024年全年的活躍客戶數量為8470萬,而前一年為8740萬。第四季度的總訂單量為2.175億,而上年同期為2.343億。2024年全年的總訂單為7.575億,而上年為8.123億。展望未來,唯品會预计2025年第一季度淨營收將在263億至276億元人民币之间,同比下降約5%至0%。
營收連跌卻豪擲18億吞下對手,Celsius(CELH.US)盤前飆漲叫板紅牛。Celsius Holdings宣布將以18億美元現金及股票的組合方式收購其能量飲料行業的競爭對手Alani Nu,其中還包含1.5億美元的稅收資產。該交易預計將於2025年第二季度順利完成。兩家公司在聯合聲明中樂觀預計:“隨著Alani Nu的加入,合併後的Celsius平台有望實現約20億美元的銷售額。”Celsius也面臨著來自主要競爭對手紅牛的挑戰,特別是紅牛不斷推出更多無糖口味產品,這對其構成了不小的威脅。截至發稿,Celsius週五美股盤前暴漲超31%。
重要經濟數據和事件預告
北京時間22:45 美國2月SPGI製造業PMI初值
北京時間23:00 美國1月成屋銷售年化總數
北京時間23:00 美國2月密歇根大學消費者信心指數終值