今日市場縮水震盪，截至收盤三大指數小幅飄紅，題材股加速輪動，軍工、零售、旅遊等概念午後表現活躍。盤面上看，AI應用全面發酵，Sora概念、AI語料、多模態等方向漲幅居前，萬興科技、福石控股等多股直線秒板；人形機器人再度走高，龍頭五洲新春走出五連板；軍工电子概念震荡拉升，七一二等多股漲停；零售、旅遊股午後異動，供銷大集、利群股份衝擊漲停；金融互聯網概念持續活躍，大智慧走出五天四板；食品加工、油氣開發、稀土永磁等概念跌幅居前。市場縮量超1600億，兩市上漲個股超3800只。

具體來看，軍工電子概念異動，七一二等多股漲停。國金證券指出，2025年是承前啟後關鍵時點，一方面軍方和軍工企業要努力完成十四五計畫目標，景氣可望加速；另一方面要佈局十五五發展規劃，產業將迎來許多新增長點，看好明年可望成為軍工業大年。

零售股午後回暖，供銷大集、利群股份衝擊漲停。訊息面上，近期商務部等多部門印發《關於完善現代商貿流通體系推動批發零售業高品質發展的行動計劃》。其中提到，完善城鄉商貿流通網絡；實施零售業創新提升工程，加速零售業數位轉型等等。

從個股看，兩市上漲3823家，下跌1407家，145家漲幅持平。兩市共144股漲停，共11股跌停。

截至收盤，滬指漲0.13%報3368.86點，成交5656億元；深成指漲0.29%報10634.49點，成交9215億元。創業板指上漲0.36%，報2221.46點。

資金動向

主力經費重點搶籌軟體開發、廣告行銷、證券等板塊，主力淨流入居前的個股包括藍色遊標、三六零、中公教育等。

要聞回顧

1、光電製造業規範條件政策宣貫會在京召開 要求提升先進產品供給能力

據工信部消息，近日，光電製造業規範條件政策宣貫會在北京市召開。工業和資訊化部總工程師謝少鋒出席會議並講話。會議強調，光電產業作為我國戰略性新興產業，對推動能源結構轉型及製造強國建設具有重要意義。近年來，在產業政策引導與市場需求驅動下，我國光電產業快速發展，生產和應用規模持續擴大，技術迭代不斷加速，在全球範圍內取得了競爭優勢，為世界經濟綠色低碳轉型做出了積極貢獻。要深入貫徹黨中央、國務院決策部署，強化部門協同配合，強化產業統籌佈局與規範管理，推動《光電製造業規範條件(2024年本)》落地實施，持續營造創新引領、品質優先、公平競爭的良好市場環境。要加強技術創新、標準引領、供需協同，加速培育具有產業引領力的重點企業，提升先進產品供給能力，推動行业转型升级发展。要深化國際合作，根據新興國家加速綠色發展的現實需求，提供更多新產品，努力開闢新的國際市場，鞏固產業競爭優勢。

2、工信部：要開展6G頻率需求及相關頻率相容前瞻性研究

2024年中國無線電大會5日在四川省資陽市開幕。工信部黨團成員謝遠生出席開幕典禮並致辭，他指出，無線電管理系統要突顯戰略引領，夯實發展根基。以國家無線電頻譜中長期規劃為引領，系統規劃“十五五”開篇佈局，夯實無線電管理法治基礎，優化重點行業頻率使用規劃，制定衛星網路國內協調管理辦法。要堅持創新驅動，賦能產業發展。發揮頻譜資源引導作用，研究制定多領域無線電管理規定或開發利用指南，開展6G頻率需求及相關頻率相容前瞻性研究，推動建立一批頻譜技術創新中心。

3、重慶：支援具身智慧機器人領域企業創造高新科技企業、專精特新“小巨人”企業

重慶市經濟與資訊化委員會等七部門聯合發布《重慶市支持具身智慧機器人產業創新發展若干政策措施》。其中提出，利用市、區縣兩級智慧化改造政策管道，對智慧化改造中規模化應用具身智慧機器人產品的企業予以支持。支持具身智慧機器人研發製造企業加強與醫療、教育、家政、大樓、養老、市政、特種作業等相關領域合作，透過應用場景開放，開發推廣適用性強、規模效益好的具身智慧機器人產品。支援具身智慧機器人領域企業創造高新科技企業、專精特新“小巨人”企業、制造业单项冠军企業。培育一批具有生態主導力、品牌競爭力、国际影响力的瞪羚企業和独角兽企業并给予支持；适时将发展成效好的具身智能机器人企業纳入全市领军链主企業跨越发展“鯕鵬”行動並給予支持。

後市研判

1、中信建投：臨近重要會議時點，市場或等待政策訊號再做選擇

中信建投表示，在近期的策略中我們一直強調重點關注成交量是否有變化，目前來看，資金的觀望情緒開始漸漸濃厚，臨近重要會議的時點，市場或等待政策訊號再做選擇，期間存量資金仍會炒作題材板塊，但參與的難度將大為提升，關注防禦屬性品種表現的持續性。

2、銀河證券：央國企新能源銷售可望進入快速成長階段，推動企業價值重估

銀河證券表示，在當前國企改革進入深化提升階段的背景下，疊加國資委提出對三大汽車央企新能源業務的單獨評估，消除了央企在新能源轉型階段面臨的回報不確定性掣肘，對激發企業新能源轉型積極性發揮了重要作用，汽車板塊央國企改革步伐可望加快，央國企新能源銷售可望進入快速成長階段，未來業績成長潛能​​得到激發，可望推動央國企企業價值重估。

3、華泰證券：建議沿著業績改善、政策利好以及低估值高賠率等相對確定性方向佈局

華泰證券認為，當前宏觀能見度低，不確定性環境下，建議把握估值提供的確定性，沿著業績改善、政策利好以及低估值高賠率等相對確定性方向佈局，例如降息及減稅利好的美股傳統經濟類股，國內政策避險下的內需與自主可控以及估值大幅回檔的港股等，並掌握資產價格極致演繹後局部反轉的交易性機會，如中債、黃金、銅等。

本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：劉家殷。