11月28日,A股早盤震盪走弱,截至收盤,滬指跌0.3%,深成指跌0.85%,創業板指跌1.3%。

磁碟上,深圳國企改革板塊強勢,半導體板塊異動拉升,2000億寒武紀漲近10%續創歷史新高,跨境電商概念拉升,瓦斯股反覆活躍,資料要素、華為鯕鵬等板塊漲幅居前,IP經濟(谷子經濟)概念衝高回落,遊戲、影視、教育等AI應用端領跌,白酒、貴金屬、汽車整車等板塊跌幅居前。

主力經費方面,資金青睞光電設備、電腦設備、電池等行業,資金出逃遊戲、通訊設備、農化製品等行業。

機構觀點

展望後市,財信證券認為,反彈行情能否延續仍取決於市場量能的表現,若後續增量資金規模有限,短期內指數或將延續震盪格局。

光大證券:接下來市場可望迎來一波反彈修復行情

光大證券表示,市場連續調整之後,週三抄底資金進場,推動A股全線反彈。結構上看,穀子經濟概念的持續強勢,題材炒作升溫,帶動了市場人氣與信心,刺激了部分資金的回流。市場放量觸底反彈、賺錢效應回升,市場信心明顯修復;接下來市場可望迎來一波反彈修復行情。

華泰證券:整體回歸震盪城市思維,市場或有結構性機會

華泰證券指出,市場短期波動較大,呈震盪趨勢,雖然近日盤面雖有拉昇反彈,但力道明顯逐漸弱化,即使指數收漲,但成交量也進一步萎縮。在未出現明顯的指數級別積極訊號外,仍需控制部位,保持謹慎。整體回歸震盪城市思維,市場或有結構性機會。接下來的中央經濟工作會議的時間窗口,大概率會成為A股市場反彈的契機。

財信證券:反彈行情能否延續仍取決於市場量能表現

財信證券認為,週三市場扭轉了先前震盪調整的態勢,但反彈行情能否延續仍取決於市場量能的表現,若後續增量資金規模有限,短期內指數或將延續震盪格局。目前,政策強刺激預期出現修正,預計科技成長將仍是相對較強的市場主線,主題投資機會仍將是重要的關注方向,近期重點掌握結構性機會:(1)自主可控方向。(2)貴金屬板塊。(3)文化傳媒板塊。

熱門板塊

1、深圳國企改革板塊沖高

深圳國企改革板塊沖高,力合科創漲超8%,深振業A、深賽格漲超6%,中新賽克、深紡織A等衝高。

點評:訊息面上,深圳發布《深圳市推動併購重組高品質發展的行動方案(2025-2027)(公開徵求意見稿)》。方案提出,到2027年底,推動深圳境內外上市公司品質全面提升、總市值突破15兆元。國泰君安證券表示,2024年以來,隨著併購重組政策不斷精進落地,10月份公告實施重大重整家數創月度新高,上市公司併購重組熱度回升。

2、半導體板塊拉升

半導體板塊異動拉升,寒武紀漲近10%續創歷史新高,英集芯、中科藍訊漲超10%,炬芯科技、龍芯中科、恆玄科技、恆爍股份、艾為電子、國民技術等跟漲。

點評:中信建投研報指出,AI快速迭代帶來算力需求快速成長,先進製程、先進封裝需求高漲,相關廠商積極擴產。國內傳統半導體的國產化率較高,但高階晶片自給受限,亟需國產化。

3、IP經濟衝高回落

IP經濟(谷子經濟)概念股衝高回落,星輝娛樂跌超9%,德藝文創跌超7%,實豐文化、創源股份、中信出版跟跌。

點評:申萬宏源表示,“穀子經濟”產業鏈發展空間大,IP和通路是核心。與潮玩產業龍頭已經形成全產業鏈佈局相比,“穀子經濟”全產業鏈完整佈局的公司較少,部分公司聚焦在產業鏈中游的產品設計開發與分銷,向上游獲取IP授權,自身搭建供應鏈提供產品生產能力+打通下游分銷通路完成變現,但自營門市收入貢獻尚低,正在延展產業鏈。

4、瓦斯板塊活躍

瓦斯股反覆活躍,南京公用4天3板,東方環宇2連板,長春瓦斯、大眾公用漲超5%,凱天瓦斯、水發燃氣、德龍匯能、新疆火炬、勝利股份、貴州瓦斯等跟漲。

點評:訊息面上,隨著冬季暖氣模式開啟,天然氣需求進入旺季。山東、江蘇、吉林、北京上海等多地已相繼發布了相關通知,啟動了氣價連動機制。信達證券指出,隨著上游氣價的回落和國內天然氣消費量的恢復成長,城燃業務可望實現毛差穩定和售氣量高增。

本文轉載自“騰訊自選股”;FOREXBNB編輯:王秋佳。