FOREXBNB獲悉,小摩發布研究報告稱,在微創醫療(00853)附屬心脈醫療(688016.SH)公佈第三季業績發表後,將母企微創醫療H股目標價由7.5港幣升至7.8港幣,評級“增持”。主動脈支架業務部門的胸腔/腹腔主動脈支架在終端使用者層面分別降價約40%,以及20%至35%,預期心脈醫療承受了大部分的衝擊,將轉化為其出廠價格下降25%至30%。
不過,該行指心脈醫療改善營運效率的努力將有助於長期利潤率,將長期淨利潤率預測由23%大幅上調至約30%。因此,該行亦相應上調微創醫療長期淨利率預測,由原先11%向上修訂至12%。該行維持認為微創醫療可以達成2024至2026年主要經營目標。該行提及,管理階層曾承諾今明兩年收窄虧損,2026年有望轉虧賺9,000萬美元。