FOREXBNB獲悉，交銀國際發布研究報告稱，11月1日，藥品聯合採購辦公室發布《關於開展第十批國家組織藥品集中採購相關藥品資訊填報工作的通知》，宣布第十批國採正式啟動。第十批國採共納入62個品種263個品規，其中註射劑大品種共37個(約佔60%)。
報告中稱，2024年國家健保藥品目錄調整現場談判結束。新版健保藥品目錄預計於11月底對外發布，明年1月1日起正式實施。此次談判時間為10月27日到30日中午，共涉及127家企業、162種藥品，其中健保目錄外藥品117種，健保目錄內談判續約藥品45種。
第十批藥品國採的品種數為歷史最多、入圍門檻歷史最高，預計後續將加強淘汰力度，給藥企業帶來一定競爭壓力。同時，此輪國採中註射劑佔比也創歷史新高，作為強烈依賴於院內發展的藥物，未來相關藥廠競爭格局或將有所改變。近期醫藥板塊在大幅震盪後小幅回升，考慮到板塊估值仍處於歷史底部、疊加後續宏觀利好政策出台+流動性改善，該行認為仍有進一步修復空間。
該行表示，繼續重點推薦健保談判潛在受益標的，包括康方生物(09926)、先聲藥業(02096)、傳說生物(LEGN.US)、雲頂新耀-B(01952)、和黃醫藥(00013)等短期催化劑豐富、獲利高成長或損益平衡時間點明確、估值有較大修復彈性的創新藥標的，同時建議關注：1)消費屬性較強的民營醫療服務和醫美標的;2)市值與基本面偏離較大的中小型創新藥企，流動性改善後的反彈彈性將十分可觀。
