FOREXBNB获悉，交银国际发布研究报告称，11月1日，药品联合采购办公室发布《关于开展第十批国家组织药品集中采购相关药品信息填报工作的通知》，宣布第十批国采正式启动。第十批国采共纳入62个品种263个品规，其中注射剂大品种共37个(约占60%)。
报告中称，2024年国家医保药品目录调整现场谈判结束。新版医保药品目录预计于11月底对外发布，明年1月1日起正式实施。此次谈判时间为10月27日到30日中午，共涉及127家企业、162种药品，其中医保目录外药品117种，医保目录内谈判续约药品45种。
第十批药品国采的品种数为历史最多、入围门槛历史最高，预计后续会加大淘汰力度，给药企带来一定竞争压力。同时，此轮国采中注射剂占比也创历史新高，作为强依赖于院内发展的药物，未来相关药企竞争格局或将有所改变。近期医药板块在大幅震荡后小幅回升，考虑到板块估值仍处于历史底部、叠加后续宏观利好政策出台+流动性改善，该行认为仍有进一步修复空间。
该行表示，继续重点推荐医保谈判潜在受益标的，包括康方生物(09926)、先声药业(02096)、传奇生物(LEGN.US)、云顶新耀-B(01952)、和黄医药(00013)等短期催化剂丰富、盈利高增长或盈亏平衡时间点明确、估值有较大修复弹性的创新药标的，同时建议关注：1)消费属性较强的民营医疗服务和医美标的;2)市值与基本面偏离较大的中小型创新药企，流动性改善后的反弹弹性将十分可观。
