11月1日，三大指數午後震盪走低集體收跌。截至收盤，滬指跌0.24%，深證成指跌1.28%，創業板指跌1.88%。此外北證50指數暴跌9.61%，近百隻北交所個股跌超10%；科創50跌3.06%。兩市下跌個股超4300只，全天成交2.23兆元，較上一日放量成交131億元。
磁碟上，高位股全線大跌，海能達、申華控股、嶺南股份、鳳凰航運、思美傳媒、延華智能等上演天地板，雙成藥業、華立股份、四川長虹、城地香江等高位人氣股均封跌停板。週期股集體走強，稀土永磁板塊大漲，正海磁材、金力永磁等20餘股漲停；醫藥商業概念股震盪走高，大消費股表現活躍，白酒、食品股領漲。下跌方面，併購重組、軟體、半導體、鴻蒙等多個近期熱門的題材板塊集體大跌。
主力經費方面，資金青睞小金屬、工業金屬、白酒等行業，資金出逃光學光電子、半導體、軟體開發等行業。
機構觀點
展望後市，國金證券預計未來一個季度國內宏觀、中觀到微觀層面數據均可望迎來邊際改善，故維持對本輪“反彈”行情樂觀態度。
天風證券：政策帶來的經濟景氣度可望向更廣的領域蔓延
天風證券表示，本輪政策的發力點集中融資環境、基建、地產、消費等領域。10月這些領域都出現明顯反彈，企業融資環境明顯改善、基建正在加快形成實物工作量（生產指標優先好轉）並帶動相關製造業、以舊換新消費明顯升溫。部分領域雖然還有某種瑕疵，例如融資環境率先改善但融資需求改善相對較慢，以舊換新相關消費表現較強但其他消費相對偏弱，但隨著政策進一步發力，天風證券認為政策帶來的經濟景氣度可望向更廣的領域蔓延。
國金證券：維持對本輪反彈行情樂觀態度
显著“寬貨幣+寬財政”均作用在居民、企業及地方政府的“負債端”，透過彌補負債缺口、降低負債壓力，促使相關部門資產負債表改善，從而為未來輕裝上陣、促消費、投資及活化國內經濟做好充分準備——這意味著“控風險”是當前第一階段的首要任務，將對應估價築底，即“市場底”夯實。同時，我們預計未來一個季度國內宏觀、中觀到微觀層面數據均可望迎來邊際改善，故維持對本輪“反彈”行情樂觀態度。考慮到“獲利底”未現，預計難以出現“科技-消費-週期”等大類板塊的景氣輪動，反而應當重視“分母端彈性”+“分子端掣肘弱”，看好中盤+超跌+低估值+回購+併購預期的“成長>消費”方向，結構上對焦“科技牛”。
中金公司：配置上關注業績復甦反轉以及政策支援兩條主線
中金公司表示，產業供需關係仍是配置的重要考量因素，當前高成長機會仍相對稀缺，結構性成長可望在2025年得到改善，從業績角度重點在於兩條思路，1）業績反轉：具備供給清且景氣低位回升或實現困境反轉的機會，如鋰電池、軍工等高端製造，科技硬體中的消費性電子、光學光電和半導體等，以及較多傳統製造領域；2）政策支持：建議關注財政更大力度化債對於部分與政府業務關聯高且應收帳款佔比較高行業的正面影響，以及併購重組帶來的業績增厚機會。
熱門板塊
1、週期股強勢崛起
稀土反制、有色金屬概念集體爆發領漲兩市，銀河磁鐵、中科磁業、大地熊等多股20CM漲停，東方鋯業、盛和資源、廈門鎢業、北方铜业等多股漲停。
點評：訊息面上，根據證券時報，緬甸克欽獨立軍近日宣布，已經控制該國稀土礦區，但未透露如何處置採礦活動。華泰證券表示，緬甸礦山停產以及國內中重稀土因環保等原因供給受限，或導致中重稀土供需格局短缺。
2、大消費概念反彈
白酒、食品加工等大消費概念反彈，朱老六30CM漲停，品渥食品20CM漲停，水井坊、好當家、麦趣尔等多股漲停。
點評：訊息面上，前三季白酒上市公司整體業績仍實現年成長，21家酒企營業收入共計3378.79億元，年成長9.25%。中信證券近期研發認為，近期政策不斷推出給予協助，白酒順週期特徵明顯、預期先行的背景下，預計配置吸引力將提升。
3、高位股跌停潮
高位股集體上演跌停潮，天龍集團、台基股份、富樂德等多股20CM跌停，常山喜多明、宗申動力、雙成藥業、泰禾智能等數十隻個股跌停。
點評：正所謂盈虧同源，對於在享受高位股超額收益的同時，自然也要面對短線快速回落的風險。自選哥這裡也提醒下，伴隨著高位股抱團的鬆動，警惕短線情緒過熱後的市場分歧風險。
本文轉載自“騰訊自選股”；FOREXBNB編輯：黃曉冬。
