根據FOREXBNB的報道,摩根士丹利在發布的研究分析中指出,海螺水泥(00914)在前九個月的淨利潤年減了40%,降至52億元人民幣。第三季的淨利為18.7億元人民幣,略低於摩根士丹利的預期。摩根士丹利對該公司的評級是“增持”,並設定H該股的目標價為21.9港幣。
摩根士丹利預測,2023年第三季海螺水泥自產的熟料和水泥的出貨量約為6900萬噸,與去年同期相比下降了6.2%,季比下降了1.67%,這一下降幅度較今年上半年的3.1%有所增加,可能是由於市場需求疲軟導致行業調整了生產量。預計第三季的平均售價為每噸235元,與上一季持平,但年比去年下降了5.3%,這與中國內地東部同期市場價格的變化大致一致。由於生產成本的下降,預計第三季的每噸毛利約為57元,相較於第二季的52元和去年同期的60元有所變動。