FOREXBNB獲悉,港股三大指數早盤下挫後迅速拉升翻紅,但隨即回落轉跌;午後指數再度拉升,恆科指一度漲超1%。截止收盤,恆生指數漲0.04%或9.21點,報20599.36點,全日成交額為1363.21億港幣;恆生國企指數漲0.08%,報7391.22點;恆生科技指數漲0.79%,報4574.07點。

中金表示,由於港股市場的情緒與資金面對海外變化較敏感,因此關稅政策可能帶來短期內比A股更大的衝擊。但該行認為無需過度擔心:一來外部壓力將會帶來“壓力式”的政策刺激,由此促成市場修復反彈;二來如果沒有衝擊,那便意味著無需期待過多刺激,市場也將以當前震盪行情為主,而港股的結構優勢反而使其更有韌性。

藍籌股表現

龍湖集團(00960)領漲藍籌。截至收盤,漲4.77%,報12.74港幣,成交額4.33亿港幣,貢獻恆指1.96點。开源证券研報指出,房地產政策調整積極且迅速,房價“止跌迴穩”路徑顯現。預計一線城市的政策調整將對需求面形成有力支撐,并逐步改善房價预期,进而辐射二三线城市从而逐步实现房價“止跌迴穩”,帶來房地產基本面改善,維持產業“看好”評級。

其他藍籌股方面,中國海外發展(00688)漲4.11%,報15.2港幣,貢獻恆指3.72點;中升控股(00881)漲3.95%,報12.12港幣,貢獻恆指0.65點;信義光能(00968)跌4.76%,報4港幣,拖累恆指1.57點;東方海外國際(00316)跌2.15%,報109.4港幣,拖累恆指0.53點。

熱門板塊方面

磁碟上,大型科技股漲跌互現,快手漲超3%,騰訊下跌1%。重組利好刺激鋼鐵股爆發,重慶鋼鐵股份一度飆升近60%;新政後一線樓市熱度延續,內房股今日集體走強;啤酒股、建材水泥股、影視股、乳製品股、航空股、博彩股等紛紛上漲;汽車股走勢分化,小鵬匯天飛行汽車智造基地啟動建設,小鵬汽車漲超7%。另一邊,光電產業鏈各環節獲利承壓,光電股普遍回落;黃金、原油開盤暴跌,黃金股、石油股全天表現萎靡。

1. 鋼鐵股漲幅居前。截至收盤,重慶鋼鐵股份(01053)漲31.03%,報1.14港幣;馬鞍山鋼鐵股份(00323)漲9.09%,報1.32港幣;鞍鋼股份(00347)漲7.24%,報1.63港幣;中國東方集團(00581)漲4.92%,報1.28港幣。

中國鋼鐵工業協會近日表示,將加速研究推進產能治理和聯合重組。中鋼協已著手加速相關研究、進行專項調查,研究提出促進聯合重組和完善退出機制的一攬子相關政策建議。中鋼協表示,目前,聯合重組、落後產能退出通道均需政策支撐。

一方面,8月份工業和資訊化部已暫停公示、公告新的鋼鐵產能置換項目,塞上新增產能的入口;另一方面,也要盡快建立已有產能退出機制,創造條件引導落後產能退出,促成鋼鐵產量導向優勢產能。同時,堅定不移推進聯合重組,堅決防止重組過程中將大量無效產能甚至“殭屍產能”復活。

長江證券認為,併購重組是部分連續虧損的鋼廠維持上市地位的重要途徑。在2022年以來的產業下行趨勢中,部分上市鋼廠已經出現連續兩年虧損,且後續獲利情勢或不樂觀。隨著退市機制的完善與趨嚴,上市鋼企集團或透過將獲利資產注入上市公司,亦或將虧損的鋼鐵業務置出,以求避免下市的風險。

2. 內房股集體走強。截至收盤,旭輝控股集團(00884)漲14.49%,報0.395港幣;雅居樂集團(03383)漲10.71%,報0.93港幣;遠洋集團(03377)漲10.34%,報0.32港幣;融創中國(01918)漲8.15%,報2.52港幣。

中原地產研究院的數據顯示,10月截至26日,北京二手房住宅網簽已達12979套,預計10月全月網簽將超過1.6萬套,創19個月來新高;实际成交預計达到2.5萬套,創8年來同期最高。另據深圳特區報道,10月1日—26日,深圳全市新建商品住宅網簽認購達到10030套,合計102.93萬平方米,日均認購量約390套、近4萬平米房,是近年來新高。

值得一提的是,10月28日,旭輝控股集團發布境外債務重組的重大進展公告。截至10月27日,合計持有適用債務約77.88%的債權人已正式簽訂或加入重組支持協議(RSA)。另外,公司宣布加入RSA里程碑日為2024年10月26日,這代表公司邁向實施建議重組的另一個重大里程碑。

3. 光電股普遍回落。截至收盤,卡姆丹克太陽能(00712)跌13.02%,報0.167港幣;信義光能(00968)跌4.76%,報4港幣;信義能源(03868)跌4.17%,報0.92港幣;凱盛新能(01108)跌1.3%,報4.57港幣。

長江證券指出,今年以來,光電產業鏈價格非理性下跌,導致各環節獲利承壓。雖然國內推出了供給面政策,但約束力度仍有待於加強。該行指出,近期光電產業供給加速出清,ST 旭電等上市公司已下市說明逐步擴散到上市公司層面,光伏產業協會指出低於成本投標中標涉嫌違法,此前矽料矽片漲價印證價格戰已到尾聲。若後續供給面政策的出台,預計春節前或迎來更為集中的出清。

4. 石油股走勢疲軟。截至收盤,崑崙能源(00135)跌2.41%,報7.68港幣;中石油(00857)跌1.49%,報5.94港幣;中海油(00883)跌1.16%,報18.7港幣;中石化(00386)跌1.1%,報4.51港幣。

以色列對伊朗的有限打擊避開了石油設施,布蘭特原油期貨及WTI原油期貨亞洲早盤均一度重挫5%。花旗下調了布蘭特原油價格的預測,因中東地緣政治風險驅動下的風險溢酬逐步消退。將三個月布倫特油價展望從74美元/桶下調至70美元/桶,6-12個月展望從72美元/桶下調至60美元/桶。光大期貨認為,考慮到全球已進入原油需求淡季,再加上OPEC後續存在增產計劃,因此在地緣局勢降溫的背景下,油價下方支撐力較弱。

熱門異動股

1. 恆大汽車(00708)複牌下挫。截至收盤,跌8.96%,報0.305港幣。

恆大汽車公佈,10月25日,接獲潛在賣方(即共同及個別清盤人為及代表中國恆大、恆大健康產業及Acelin Globa)通知,彼等決定停止與潛在買方有關潛在股份轉讓的所有討論,並已決定不繼續進行潛在股份轉讓。因此,預期將不會與潛在買方簽訂融資協議。潛在賣方仍在尋找可能的買家並識別出售持股的潛在機會。

2. 中國外運(00598)績後走低。截至收盤,跌7.14%,報3.64港幣。

大和研報指出,即使公司最近宣布了回購計劃,相信令人失望的第三季業績將會令公司股價短期受壓。中國外運第三季業績差過其預期,首9個月的營收年增18%,獲利及經調整獲利年減12%及7%,毛利及淨利率皆錄得跌幅。公司第三季營收年增19%,不過毛利和營業利潤分別較去年同期下降7%和11%。

3. 長城汽車(02333)全天承壓。截至收盤,跌5.84%,報13.54港幣。

長城汽車公佈截至今年9月底止首三季業績,營業額1,422.54億元人民幣較去年同期升19%;純利104.28億元,同比升108.8%。單看第三季,公司營業額508.25億元,年成長2.6%;純利33.5億元,同比跌7.8%。華創證券指出,銷售結構影響毛利、匯兌估計環比多損失約7億元。

4. 上海電氣(02727)延續漲勢。截至收盤,漲18.75%,報2.85港幣。

上海電氣近日宣布,擬以現金方式從控股股東上海電氣集團收購寧笙實業100%股權,交易價格達30.82億元。而寧笙實業旗下核心資產為上海發那科機器人有限公司。同時推出重磅回購計劃,計劃回購A股或H股,回購比例佔各自市場已發行股本的10%。

5. 裕元集團(00551)發布盈喜。截至收盤,漲13.07%,報16.96港幣。

裕元集團發佈公告,集團預期截至2024年9月30日止九個月的公司擁有人應佔溢利年比增加140%至145%。經計算,第三季裕元集團歸母淨利預計為1.47-1.54億美元,年成長173%-185%。瑞銀將裕元2024至2026年每股獲利預測上調14%,目標價由18.2港幣升至20.9港幣。