2月24日，A股早盤震盪調整，截至收盤，滬指跌0.11%，深成指跌0.02%，創業板指跌0.79%。
盤面上，農業板塊衝高，智慧農業、星光農機等漲停；數據中心概念反复走強，電源、液冷服務器方向領漲，泰豪科技9天7板；機器人概念股探底回升，柯力傳感等10餘股漲停；國資雲概念股再度活躍，中遠海科等漲停；此外，低空經濟、食品消費、養殖、房地產等板塊表現活躍。下跌方面，AI應用端回調，教育、遊戲等方向領跌，醫藥、消費電子、證券等板塊跌幅居前。
從資金動向來看，主力資金淨流入汽車零部件、白酒Ⅱ、自動化設備、軍工電子、金屬新材料等行業；資金淨流出IT服務、通信服務、軟件開發、半導體、通信設備等行業。
機構觀點
展望後市，中信建投指出，雖然近期科技板塊漲幅不小，但綜合看春季攻勢未完，AI+主線明確。
1、中信建投：春季攻勢未完
中信建投認為，對全球資金來說，中國科技股重估認同度不斷上升，同時擔心美國經濟邊際趨勢可能向弱，資產走勢初現中強美弱。雖然近期科技板塊漲幅不小，但綜合看春季攻勢未完，AI+主線明確。當前市場外部環境平穩，宏觀邏輯暫讓位於產業趨勢，科技股行情攻勢未完，如短期交易過熱導致回調，預計也不會是行情終點，而是還有再佈局與進攻機會，繼續重點關注政策預期差與產業趨勢共振方向。建議關注互聯網、通信、電子、電腦、傳媒、有色等行業。
2、華泰證券：產業趨勢或推動資產重估進一步擴散
華泰證券認為，上週A股震盪上行，阿里財報超預期帶動下半週科技板塊繼續上行，中國資產重估行情或進一步擴散：第一，產業、地產、民企營商環境等積極因素繼續湧現，阿里財報超預期有望推動AI主题投资向產業赛道投资过渡；第二，全球資金在中美權益資產之間再平衡，目前主動配置型外資對本輪行情參與程度仍不高，若後續長線外資回流，外资偏好的国内优势產業和高ROE資產或受益；第三，参考过往產業周期行情，產業逻辑强化或带来拥挤度中枢抬升，當前或可適當放寬對擁擠度的容忍度。配置上，電子、傳媒等擁擠度較高，繼續在科技內部高低切，關注醫藥、金融等受益於AI的低位板塊。
3、中信證券：強化產業邏輯，聚焦核心資產
中信證券認為，高度依賴資金接力的純主題板塊未來可持續性有限，料市場會更加聚焦明確的產業邏輯兌現，年初以來“大象起舞”的行情只是核心資產重估的開端。熱門主題的超額換手率和成交佔比均處於歷史極高分位，活躍資金倉位已升至過去五年的最高水平，料後續純粹依賴資金接力的板塊行情持續性有限。從產業邏輯角度來看，DeepSeek大規模部署和應用，以及阿里巴巴CAPEX大幅超市場預期意味著國產AI已經從映射和主題階段邁向真正的產業趨勢，預計未來市場會聚焦優質龍頭。傳統核心資產中想像空間足夠大、低位時間足夠久、機構持倉出清相對徹底的鋰電和創新藥亦值得關注。
熱門板塊
1、農業板塊衝高
農業板塊集體衝高，智慧農業、星光農機漲停，浙江大農、花溪科技、神農種業、康農種業、托普雲農、登海種業、隆平高科等漲幅靠前。
點評：消息面上，2025年中央一號文件2月23日發布，本次中央一號文件首提“農業新質生產力”。東莞證券指出，一號文件從多個方面全方位錨定推進鄉村全面振興、建設農業強國目標，提出以科技引領，发展農業新質生產力，政策舉措有了新的突破。當前農業板塊整體估值處於歷史低位，在政策的推動下，有望迎來超跌反彈。
2、數據中心板塊走強
數據中心概念反复走強，電源、液冷服務器方向領漲，泰豪科技9天7板，濰柴重機2連板續創歷史新高，科華數據、銀輪股份、華豐股份等漲停。
點評：消息面上，阿里巴巴集團CEO吳泳銘在2月24日宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用於建設雲和AI硬件基礎設施，總額超過去十年總和。國金證券表示，目前全球AI數據中心規模大幅擴張，導致電力需求高增。燃氣輪機未來有望成為AI數據中心領域供電的重要方案，看好燃機長期需求上行。
3、機器人板塊探底回升
機器人概念股探底回升，柯力傳感、星光農機、新時達、藍黛科技、盛通股份、卓翼科技等超10股漲停。
點評：消息面上，深圳市人工智能產業辦主任林毅2月23日在新聞發布會上表示，近期將發佈人形機器人專項政策，在全市科技重大專項中安排人工智能和機器人專項。國海證券指出，電動化與智能化浪潮下，國內外人形機器人產品問世並不斷迭代，有望開闢比汽車更廣闊的市場空間，人形機器人產業鏈將迎來“從0至1”的重要投資機遇。
4、低空經濟板塊拉升
低空經濟概念股震盪拉升，萬豐奧威、中設股份漲停，上工申貝、金盾股份、萊斯信息、宗申動力、長源東谷、中信海直、深城交等跟漲。
點評：消息面上，近日成都市低空經濟和商業航天產業集群重大項目集中籤約暨現場推進活動舉行。中航證券指出，在各方的共同努力下，低空經濟產業作為新興的經濟形態，產業環境持續向好，產業發展關鍵點逐步清晰並得以有序推進，產業應用方向日漸清晰且部分場景試點落地。
本文轉載自“騰訊自選股”，FOREXBNB編輯：王秋佳。
