據FOREXBNB報導，隨著人工智慧產業的快速發展，美國最大電網系統的電力需求預計將急劇上升。預計在未來十年內，需求成長將達到驚人的水平，相當於新增兩個新英格蘭電網系統的規模。這一增長的背後是AI算力基礎設施的指數級擴張，而這一切的基礎是電力供應，這也是市場普遍認同的“電力是AI的終極需求”觀點。
根據上週五發布的數據報告，負責從華盛頓特區到伊利諾伊州等13個州電力供應的PJM Interconnection LLC預測，到2035年，夏季電力高峰需求將從去年的歷史最高點增加近58吉瓦（約增長38%），達到約210吉瓦。這一預期的電力增量是新英格蘭電網歷史最高需求量的兩倍多。
人工智慧推動電力需求成長——數據中心將加速美國最大規模電網的電力消耗
隨著大型資料中心的新建和規模擴大，預計未來十年PJM和美國的電力消耗將以前所未有的速度增長。有預測顯示，一些計劃中的電力基礎設施可能消耗相當於整個城市的能源。
儘管拜登政府和前總統唐納德·川普都強調了加強人工智慧基礎設施的重要性，華爾街分析師普遍預期，電力需求的大幅增長將對美國日益老化的電力基礎設施和供應能力構成巨大挑戰，這也是自2024年以來華爾街資金大量流入Vistra Energy(VST.US)等電力股的原因。
在上週的達沃斯論壇上，川普強調了與資料中心同步建造大型發電廠的必要性，以避免因連接到緊張且老化的電網系統而對AI應用造成大規模延誤或可靠性問題。
上週，OpenAl、軟銀和甲骨文聯合宣布了一項名為“星際之門”(Stargate)的超大規模AI基礎建設計劃，初期投資金額為1000億美元，未來四年內最高可達5000億美元，專注於新建設和擴建AI數據中心。“星際之門”的5000億美元投资计划超出市场预期，被一些媒體譽為“新時代的曼哈頓計劃”。重返白宮的特朗普總統表示，美國政府將為“星際之門”計劃提供所有必要的便利，包括滿足全部電力供給和能源需求，以及迫切需要的土地/建築許可。
隨著ChatGPT等人工智慧應用在全球的普及，全球各大數據中心的能源需求巨大，導致一些長期不受市場青睞的電力供給公用事業股票自2024年以來成為華爾街頂級投資機構的關注焦點。隨著全球对与人工智能训练/推理密切相關的AI算力需求的加速，資料中心對電力資源的需求預計將在未來幾年持續成長。
根據波士頓顧問公司的預測，資料中心在美國電力消耗中的份額預計將增加兩倍，從2022年的126太瓦時增至2030年的390太瓦時。太瓦時是描述最大规模电力量级的单位，通常用於國家級別的能源統計、大型能源專案的規劃與評估。大型工業設施，如超級鋼鐵廠，一年可能消耗不到10太瓦時的电力。根據國際能源署(IEA)的預測，未來三年左右，全球數據中心和加密貨幣等高耗電行業的電力需求可能至少翻番，相當於歐洲最大經濟體德國的全部電力需求。
美國獨立電力大廠Vistra Energy是2024年標普500指數中表現最佳的股票，漲幅鋼彈265%，甚至超過了英偉達2024年的170%漲幅。漲幅更强劲的Palantir於9月被納入標普500指數。值得注意的是，被稱為“國會山莊神”的美國國會議員南希·裴洛西在去年年底和今年年初在其投資組合中新增了Vistra Energy。
Vistra及其電力同行Constellation Energy Corp(CEG.US)在美國公用事業公司中表現尤為突出，因為它們是獨立發電商，以市場價格出售電力，這與受美國政府監管的公用事業公司不同。
自2024年以來，Vistra的營收規模和總市值因耗電量巨大的數據中心而大幅增長。隨著一些政府機構和美國科技巨頭承諾明年將在人工智能領域投入更大規模資金，尤其是興建與擴建耗電量龐大的資料中心，電力系統和其他公用事業基礎設施供應商的前景看起來非常樂觀。數據中心是AI時代最核心的大型基礎設施建設項目，對於ChatGPT等生成式人工智慧應用的高效運作和GPT-4o等AI大模型的更新迭代至關重要。
