据FOREXBNB报道，随着人工智能行业的迅猛发展，美国最大电网系统的电力需求预计将急剧上升。预计在未来十年内，需求增长将达到惊人的水平，相当于新增两个新英格兰电网系统的规模。这一增长的背后是AI算力基础设施的指数级扩张，而这一切的基础是电力供应，这也是市场普遍认同的“电力是AI的终极需求”观点。
根据上周五发布的数据报告，负责从华盛顿特区到伊利诺伊州等13个州电力供应的PJM Interconnection LLC预测，到2035年，夏季电力高峰需求将从去年的历史最高点增加近58吉瓦（约增长38%），达到约210吉瓦。这一预期的电力增量是新英格兰电网历史最高需求量的两倍多。
人工智能推动电力需求增长——数据中心将加速美国最大规模电网的电力消耗
随着大型数据中心的新建和规模扩大，预计未来十年PJM和美国的电力消耗将以前所未有的速度增长。有预测显示，一些计划中的电力基础设施可能消耗相当于整个城市的能源。
尽管拜登政府和前总统唐纳德·特朗普都强调了加强人工智能基础设施的重要性，华尔街分析师普遍预计，电力需求的大幅增长将对美国日益老化的电力基础设施和供应能力构成巨大挑战，这也是自2024年以来华尔街资金大量流入Vistra Energy(VST.US)等电力股的原因。
在上周的达沃斯论坛上，特朗普强调了与数据中心同步建设大型发电厂的必要性，以避免因连接到紧张且老化的电网系统而对AI应用造成大规模延误或可靠性问题。
上周，OpenAl、软银和甲骨文联合宣布了一项名为“星际之门”(Stargate)的超大规模AI基础设施建设计划，初期投资额为1000亿美元，未来四年内最高可达5000亿美元，专注于新建设和扩建AI数据中心。“星际之门”的5000亿美元投资计划超出市场预期，被一些媒体誉为“新时代的曼哈顿计划”。重返白宫的特朗普总统表示，美国政府将为“星际之门”计划提供所有必要的便利，包括满足全部电力供给和能源需求，以及迫切需要的土地/建筑许可。
随着ChatGPT等人工智能应用在全球范围内的普及，全球各大数据中心的能源需求巨大，导致一些长期不受市场青睐的电力供给型公用事业股票自2024年以来成为华尔街顶级投资机构的关注焦点。随着全球对与人工智能训练/推理密切相关的AI算力需求的加速，数据中心对电力资源的需求预计将在未来几年持续增长。
根据波士顿咨询公司的预测，数据中心在美国电力消耗中的份额预计将增加两倍，从2022年的126太瓦时增至2030年的390太瓦时。太瓦时是描述最大规模电力量级的单位，通常用于国家级别的能源统计、大型能源项目的规划和评估。大型工业设施，如超级钢铁厂，一年可能消耗不到10太瓦时的电力。根据国际能源署(IEA)的预测，未来三年左右，全球数据中心和加密货币等高耗电行业的电力需求可能至少翻番，相当于欧洲最大经济体德国的全部电力需求。
美国独立电力巨头Vistra Energy是2024年标普500指数中表现最佳的股票，涨幅高达265%，甚至超过了英伟达2024年的170%涨幅。涨幅更强劲的Palantir于9月被纳入标普500指数。值得注意的是，被称为“国会山股神”的美国国会议员南希·佩洛西在去年年底和今年年初在其投资组合中新增了Vistra Energy。
Vistra及其电力同行Constellation Energy Corp(CEG.US)在美国公用事业公司中表现尤为突出，因为它们是独立发电商，以市场价格出售电力，这与受美国政府监管的公用事业公司不同。
自2024年以来，Vistra的营收规模和总市值因耗电量巨大的数据中心而大幅增长。随着一些政府机构和美国科技巨头承诺明年将在人工智能领域投入更大规模资金，尤其是建设与扩建耗电量巨大的数据中心，电力系统和其他公用事业基础设施提供商的前景看起来非常乐观。数据中心是AI时代最核心的大型基础设施建设项目，对于ChatGPT等生成式人工智能应用的高效运作和GPT-4o等AI大模型的更新迭代至关重要。
