上週五市場全天衝高回落，三大指數漲跌不一。滬深兩市當日成交額1.43兆，較上個交易日放量1614億。磁碟上，熱點快速輪動較為雜亂，個股漲多跌少，全市場超3500只個股上漲。板塊方面，農業、海南、軍工裝備、電網設備等板塊漲幅居前，電商、半導體、銅纜高速連接、CPO等板塊跌幅居前。截至上週五收盤，滬指漲0.06%，深成指跌0.13%，創業板指跌0.22%。
在今天的券商晨會上，中信建投提出，預計市場將在明年初延續中樞震盪上行趨勢；銀河證券認為，收儲和城改或為影響地產業的重要變量；國泰君安表示，國營耐心資本科技股權投資與併購可望活躍，看好軍工/高端裝備領域策略重組。
中信建投：預計市場將在明年初延續中樞震盪上行趨勢
中信建投指出，過去數月，A股市底部不斷上移，短期從季節性規律看，一些資金在年底結算獲利了結，落袋為安的心理使得歲末市場往往交易偏淡，風險偏好下降，到新年伊始之後又會逐漸活躍，而往往農曆春節後流動性會進一步改善。同時在當前政策基調下，我們認為明年第一季可望適時降準降息，債券殖利率的下降會使得股票估值吸引力進一步上升，增量流動性可望推動A股跨年行情，預計市場將在明年初延續中樞震盪上行趨勢。
建議繼續關注潛在政策發力受益方向，AI+是中期產業主線。關注產業：非銀金融、電子、軍工、傳媒、機械、地產鏈、大樓、休閒服務等。重點關注主題：AI+、低空經濟、先發經濟等。
銀河證券：收儲和城改或為影響地產業的重要變量
銀河證券指出，2024年9月以來，針對房地產行業供需兩側的政策持續發力。收儲和城改或為影響產業的重要變量，政策持續推進可望帶來產業整體的估值抬升進而形成β行情。
國泰君安：國營耐心資本科技股權投資與併購可望活躍 看好軍工/高端裝備領域策略重組
國泰君安表示，上海印發《市國資委監理企業私募股權投資基金考核評價及盡職免責試行辦法》，明確對基金進行整體評價，不以單一項目虧損或未達標作為基金或基金管理人負面評價的依據。同時明確五種適用盡責的情形。國營耐心資本科技股權投資與併購可望活躍。此前上海/深圳/四川等地密集發布併購重組行動方案。
推薦：1、具備產業鏈整合能力的科技鏈主企業，看好半導體/創新藥/人工智慧等；2、具備成本和多元化優勢的周期產業龍頭，看好新能源/鋼鐵/化工；3、央企/地方政府主導的資產重組整合，看好軍工/高端裝備領域策略重組，稀土等戰略能源資源領域專業化整合。
本文轉載自“財聯社”，FOREXBNB編輯：黃曉冬。
