根据FOREXBNB的报道，近期Ryan Specialty Holdings（RYAN.US）的股价预期和评级变动引起了市场的广泛关注。特别是美国银行对Ryan Specialty Holdings持有更加积极的看法，将其目标股价从89美元提升至92美元，并保持了买入评级。在将第四季度的业绩纳入评估模型后，尽管由于2025年更高的费用预测导致远期每股收益预测有所下降，但标普500市盈率的增长足以抵消这一减少，因此美国银行提高了该公司的目标股价。
同时，Keefe Bruyette的分析师对该公司的目标股价进行了小幅调整，从77美元降低到76美元，但评级仍为“跑赢大盘”。分析师在报告中提到，尽管Ryan Specialty Holdings第四季度的每股收益达到了华尔街的预期，但预计2025年的利润率将略有下降。
Ryan Specialty Holdings最近公布的截至12月31日的第四季度和全年财务业绩非常出色。公司总营收增长了24.5%，其中有机收入增长了11.0%。具体来说，第四季度的营收达到了6.635亿美元，比2023年同期的5.329亿美元有了显著的增长。
然而，净利润有所下降，降至4260万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，而去年同期净利润为5850万美元，摊薄后每股收益为0.18美元。净利润的减少主要是由于较高的所得税费用和利息费用，但强劲的收入增长在一定程度上缓解了这一影响。
特别值得关注的是，调整后的EBITDAC（息税折旧摊销前利润加佣金成本）表现优异，同比增长36.2%，达到2.16亿美元，调整后的EBITDAC利润率也从去年同期的29.8%增加到32.6%。
回顾2024年全年，Ryan Specialty在所有关键指标上都显示出强劲的增长趋势。总收入增长了21.1%，达到25.2亿美元，有机收入增长了12.8%。净收入增长了18.2%，达到2.299亿美元，调整后的EBITDAC增长了29.8%，达到8.112亿美元。
Ryan Specialty的创始人兼执行主席Patrick G. Ryan表示：“对于Ryan Specialty来说，这是又一个非常出色的年份。我们的总收入增长了21%，其中有机增长12.8%，并购贡献了7%的营收增长。这是我们连续第六年总收入增长达到或超过20%。”
首席执行官蒂姆·特纳（Tim Turner）也分享了他的观点：“在新业务大幅增长的推动下，我们在2024年取得了卓越的成绩，同时保持了强劲的续约率。我们最近的收购不仅扩大了市场份额，还极大地扩展了我们的总目标市场。”
展望未来，Ryan Specialty预计2025年有机收入增长将在11%至13%之间，调整后的EBITDAC利润率将在32.5%至33.5%之间。
此外，董事会还宣布了季度现金股息政策，每股A类普通股将派发0.12美元股息，增幅达9.1%。该股息将于2025年3月18日支付给截至2025年3月4日登记在册的股东。
