根据FOREXBNB的报道,建银国际在其最新研究报告中宣布,将阿里健康(00241)的目标价从4.4港元提高9.09%至4.8港元,并保持“优于大市”的评级。这一调整主要是由于电商平台销售和非药品商品成交金额(GMV)销售的增加,导致该行将2025-27财年的每股盈利预测提高了9.2%,同时整体毛利率预测也上调了0.7个百分点。

报告指出,集团的平台业务表现出色。在2025年上半年,销售额同比增长了10.2%,达到143亿元人民币,略低于预期的152亿元。电商业务同比增长了67.5%,达到1.亿元,超出预期的14亿元。毛利率较上一季度上升了3.3个百分点,达到24.8%,高于预期的23.8%。经调整的净利润同比增长了52%,达到9.77亿元,略低于预期的10亿元。建银国际认为,集团向非医药产品的转型将加速业务增长,与商家的更紧密合作将有助于电商平台业务在2025财年下半年保持超过40%的年增长率。