根据FOREXBNB的报道，美银证券在其发布的研究分析中指出，华能国际电力股份有限公司（00902）的评级保持“中性”。这一评级是基于产能电价作为公司强劲的盈利缓冲，占到了第三季度税前利润的45%。因此，目标价格从4.9港元小幅调整至4.8港元。美银证券认为，公司当前的估值，相当于预测市账率的1倍，以及10%的股本回报率（ROE）和接近6%的收益率，大致处于合理水平。
在华能国际电力的业绩会议上，公司提到减值可能会成为每季度的常态，尽管2025年的电价可能面临下行压力，但目前对此进行评论还为时尚早。美银证券考虑到第三季度业绩未达预期以及可能的额外减值，因此下调了对公司的盈利预测，尤其是针对今年的情况，但这一影响被单位燃料成本的降低所部分抵消。
美银证券进一步表示，他们将华能2024年的盈利预测下调了15%，这一调整主要考虑了40亿元人民币的减值、第三季度业绩低于预期以及单位燃料成本的走势。同时，他们也略微下调了对公司2025年至2026年的盈利预测，大约3%，并预计明年的ROE将降至9.9%。
