根据FOREXBNB的报道,花旗银行在其最新研究报告中宣布,对恒安国际(01044)的评级保持“中性”,同时将2024至2026年的净利润预测下调了15%至17%。这一调整反映了公司在行业挑战和激烈的价格战中,销售和利润前景的减弱。因此,目标价从25港元调整至21.1港元,这对应于明年预测的市盈率为9倍。
花旗银行还提到,他们最近与恒安国际的管理层进行了会谈,预计由于激烈的价格竞争、运营去杠杆和政府补贴的减少,公司下半年的销售额和利润率将面临比上半年更加严峻的挑战。尽管如此,管理层决定保持年度股利不变,为每股1.4元人民币,这使得股息率达到了6.9%,是一个相对吸引人的水平。