根据FOREXBNB的报道,瑞银在其最新研究报告中宣布,对中联重科(01157)的2024至2026年每股盈利预测进行了下调,下调幅度为11%至21%。这一调整是为了反映公司今年国内收入的大幅低于预期,尽管其毛利率略高于瑞银的预期。瑞银维持对中联重科的“中性”评级,并将其目标价从6.2港元小幅下调至6.1港元,认为尽管国内业务继续面临挑战,但潜在的下行风险相对有限。

瑞银进一步阐述,中国的“适度宽松”货币政策有望促进基础设施投资的加速和下游客户现金流的改善。同时,中联重科的海外业务增长预计将继续保持行业领先,尽管增长速度可能会有所减缓。中联重科H股自年初以来已经上涨了43%,这一涨幅主要反映了政策放宽可能带来的积极影响,以及公司具有吸引力的股息率和股票回购计划。目前,公司的估值处于合理水平。