根据FOREXBNB的报道，开源证券在其研究报告中宣布，对和黄医药(00013)维持“买入”评级。这一决定是基于公司的核心产品呋喹替尼在国际市场上的快速增长，因此对2024年和2025年的归母净利润进行了上调，预计分别为3.00亿元和8.45亿元，而2026年的归母净利润则下调至11.8亿元（原先预测为2.60亿元、8.39亿元和14.46亿元），每股收益（EPS）预计为0.3元、1.0元和1.4元。
武田制药的FY2024 Q3财务报告（即自然年2024年Q2至2025年Q1）显示，在2024年Q2至Q4期间，呋喹替尼的海外收入达到361亿日元，相当于2.34亿美元（按2月4日的美元兑日元汇率计算），其中美国市场的收入为325亿日元，占总收入比例高达90%；在单独的Q4季度，收入为130亿日元（约0.84亿美元），环比增长了17.1%。
以下是报告中的主要观点：
呋喹替尼在海外市场的需求强劲，2024年Q4的收入达到了0.84亿美元。
呋喹替尼在2023年Q4至2024年Q4的海外收入分别为22亿日元（0.14亿美元）、78亿日元（0.50亿美元）、119亿日元（0.77亿美元）、111亿日元（0.71亿美元）和130亿日元（0.84亿美元），显示出海外市场的强烈需求；2024年上半年，国内市场销售额为6100万美元（同比增长8%），销售分成达到4600万美元（同比增长9%）。赛沃替尼在2024年上半年国内市场销售额为2590万美元（同比增长18%），销售分成为1310万美元（同比下降14%）。索凡替尼在2024年上半年国内市场销售额为2540万美元（同比增长12%）。
赛沃替尼在国内市场的进展顺利，预计多个积极因素将逐步实现。
赛沃替尼：与奥希替尼联合用于治疗携带MET扩增的、在一线EGFRTKI治疗后疾病进展的EGFR突变阳性的局部晚期或转移性非小细胞肺癌患者，其新药上市申请已于2025年1月2日获得NMPA的受理，并被赋予优先审评资格。索乐匹尼布：用于2L治疗免疫性血小板减少症，预计在2025年在中国获批上市，已于2024年中期在美国/欧洲启动了剂量探索试验。他泽司他：用于3L滤泡性淋巴瘤的治疗，预计在2025年中期在中国获批上市。
