根据FOREXBNB的报道，摩根士丹利在其最新研究报告中宣布，将百威亚太(01876)的目标价下调13.9%，从原先的10.8港元调整至9.3港元，同时保持了“增持”的评级。该机构预测，百威亚太在2024年的申报销售额将下降10%，而正常化EBITDA预计将同比减少12%。
摩根士丹利进一步指出，他们对百威亚太2024-2026年的每股盈利预测下调了6%，这一调整主要基于以下两个因素：1)将2024年的销售额预测下调3%，这是由于中国高端品牌在第四季度的销售表现不佳，同时考虑到2024年的低基数，也相应下调了该公司2025-2026年的销售预测3%；2)将该公司的毛利率预测下调了0.2-0.4个百分点，这主要是由于高端市场销售的疲软以及中国销售下降所带来的杠杆效应。因此，对该公司2024-2026年的EBITDA预测也相应下调了4%。
