2024年，美联储进入降息周期以及国内及时推出一系列重磅货币政策支持举措，港股二级市场重振信心；恒生指数全年涨幅达17.67%，恒生科技指数涨幅18.70%，恒生中国企业指数涨幅26.37%。从IPO融资角度来看，随着上市机制的持续优化和流动性的改善，港股IPO市场迎来了显著回暖，IPO募资额位列全球交易所第四名。同时，港交所拟降低A+H上市发行门槛，这将吸引更多内地企业赴港二次上市。
Wind数据统计显示，2024年港股一级市场股权融资金额(包含IPO与再融资)为1752亿港元，较2023年的1424亿港元上升22.97%。新股IPO市场，2024年共有70家企业成功IPO上市(未包含GEM转主板上市企业)，和2023年数量持平；IPO募集金额为876亿港元，较2023年463亿大幅上升89.17%，主要源于美的集团(00300)的超大型IPO项目，募资金额达356.66亿港元，贡献2024年IPO总额的40.70%。再融资市场募集金额合计875亿港元，较2023年下降8.94%。最大的再融资项目为阿里健康(00241)，募集金额为115.12亿港元。
从IPO承销保荐维度来看，中金公司以359.68亿港元的保荐规模稳居IPO保荐规模榜榜首，美林以92.28亿港元位居第二，瑞银以42.78亿港元紧随其后位列第三。从IPO保荐家数方面，中金公司以参与了19家IPO的保荐数量拔得头筹，中信证券(香港)以12家保荐家数位列第二，华泰金控以7家保荐家数位居第三。
港股股权融资市场概览
1.1股权融资规模趋势
2024年港股一级市场股权融资总金额为1752亿港元，较2023年融资金额1424亿港元同比上升22.97%。其中，IPO融资规模为876亿港元，较2023年大幅上升89.17%；配售融资规模为546亿港元，较2023年下降17.47%；代价发行融资规模增长较为显著，共募集194亿港元，较2023年增长133.68%；供股融资规模为133亿港元，较2023年降幅达38.20%。
1.2融资方式分布
从具体融资方式来看，2024年IPO募资金额为876.50亿港元，占总募集资金的50.04%；配售募集资金为545.99亿港元，占比达31.17%；代价发行募资金额为194.20亿港元，占比达11.09%。
1.3融资主体行业分布
从各行业融资金额来看，家电、有色金属以及软件服务三个行业在2024年融资金额位居前三，募集金额依次为364亿港元、183亿港元和141亿港元。
从各行业融资事件数量来看，非银金融行业以40起融资事件数位列第一，传媒行业以39起融资事件数位列第二，软件服务和建筑行业均以发行33起融资事件并列第三名。
首发篇
2.1IPO发行数量趋势
2024年港股IPO发行数量为70家，和2023年数量持平。从季度来看，第四季度IPO数量最多，共有25家企业成功IPO上市。
2.2IPO融资规模趋势
2024年IPO募集金额共876亿港元，较2023年的463亿港元大幅上升89.17%，其中，第三季度募集金额为422亿港元，占全年IPO募集金额的48.17%，主要源于超大型IPO-美的集团(00300)。
2.3IPO上市板块分布
从IPO上市板块来看，2024年共70家企业在香港主板成功发行上市(未包含GEM转主板企业)，3家企业在创业板成功发行上市。
2.4IPO上市主体行业分布
从各行业IPO募资金额来看，IPO募资规模最高的行业为家电行业，募资总计357亿港元；其次为交通运输行业，募资金额为85亿港元;硬件设备行业位居第三，募资金额为79亿港元。
从各行业IPO发行数量来看，软件与服务行业共有11家企业IPO，位列第一；医药生物行业有6家企业IPO，位列第二；建筑以及交通运输行业各有5家企业IPO，并列第三。
2.5IPO融资金额Top10
2024年IPO募资金额最高的公司是美的集团，募集金额高达356.66亿港元;地平线机器人和顺丰控股分别以60.87亿港元和58.31亿港元的募集金额位列第二名和第三名。前十大IPO项目共募集634.86亿港元，占全部IPO募资总额的72.43%。
2.6IPO融资金额区间统计
2024年港股IPO融资金额在10亿港元以下的数量最多，高达56家，占到IPO总数的80%；其次是募资金额在10-20亿港元的区间，家数为8家；仅1家IPO融资规模大于40亿港元。
再融资篇
3.1增发融资趋势
2024年，再融资募集总额为875亿港元，较2023年的961亿港元略减8.95%。再融资项目数量为404起，较2023年的349起略增15.76%。
3.2再融资主体行业分布
从各行业再融资金额来看，再融资金额最高的行业是有色金属，金额达183亿港元，主要来自五矿资源的供股，融资规模为90.79亿港元；日常消费零售行业以127亿港元的募集金额排名第二，主要来自阿里健康的115.12亿港元融资；医药生物行业以80亿港元融资额位列第三。
从各行业再融资数量来看，非银金融的再融资项目数量为39起，位列第一；传媒行业以36起位列第二；纺织服装行业以29起位列第三。
3.3再融资项目融资Top10
再融资募集金额最高的企业是阿里健康，募资金额达115.12亿港元，占2024年全年再融资总规模的13.15%；五矿资源以90.79亿港元的募资规模位居第二；华润电力以72.22亿港元的募资规模位居第三。
机构篇
4.1IPO保荐规模排行榜
中金公司作为保荐人角色参与了19家IPO，保荐规模约359.68亿港元，位居保荐规模榜榜首；美林以92.28亿港元的保荐规模位居第二，保荐家数为2家；瑞银以42.78亿港元的保荐规模位居第三，保荐家数为3家。
4.2IPO保荐数量排行榜
中金公司作为保荐人角色参与了19家IPO，位居榜首;中信证券(香港)保荐了12家IPO，位居第二名;华泰金控保荐了7家IPO，位居第三名。
4.3IPO全球协调人排行榜
中金公司以全球协调人身份参与了24家IPO，位居全球协调人排行榜第一位；中信证券(香港)参与了21家IPO，位居第二位；招银国际参与了18家IPO，位居第三位。
4.4IPO账簿管理人排行榜
农银国际以账簿管理人身份参与了38家IPO，位列第一；招银国际参与了37家IPO，位列第二；利弗莫尔证券参与了29家IPO，位列第三。
4.5IPO承销规模排行榜
从IPO承销金额来看，中金公司以363.90亿港元的承销金额遥遥领先，稳居IPO承销榜榜首，承销家数为24家；美林以92.28亿港元的承销金额位居第二，承销家数为2家；瑞银以56.49亿港元的承销金额位居第三，承销家数为5家。
4.6IPO承销家数排行榜
从IPO承销家数来看，农银国际和利弗莫尔证券以担任40家IPO承销商并列位居榜首；富途证券以担任39家IPO承销商位居第三；招银国际以担任38家IPO承销商位列第四名。
4.7再融资承销规模排行榜
中金公司以85.01亿港元的再融资承销规模位列第一，承销数量7起；美林以64.93亿港元的承销规模位列第二，承销数量3起;华泰金控以47.87亿港元的承销规模位列第三，承销数量4起。
4.8再融资承销数量排行榜
昌利证券以承销商身份参与了12起再融资事件，位列第一名;国泰君安(香港)参与了9起再融资事件，位列第二名；恒宇证券参与了8起再融资事件，位列第三名。
发行中介篇
5.1IPO核数师排名
毕马威与罗兵咸永道各参与了18家IPO，并列核数师排名中的首位;安永参与了15家IPO，位列第三。
5.2IPO律师排名
IPO律师(境内业务)方面，竞天公诚律师事务所参与了29家IPO，位列第一；金杜律师事务所参与了18家IPO，位列第二；通商律师事务所参与了15家IPO，位列第三。
IPO律师(境外业务)方面，高伟绅事务所参与了15家IPO，位列第一;迈普达律师事务所参与了13家IPO，位列第二；美迈斯律师事务所参与了9家IPO，位列第三。
本文转载自“Wind万得”，FOREXBNB编辑：刘家殷。
