2024年，聯準會進入降息週期以及國內及時推出一系列重磅貨幣政策支援舉措，港股二級市場重振信心；恆生指數全年漲幅達17.67%，恆生科技指數漲幅18.70%，恆生中國企業指數漲幅26.37%。從IPO融資角度來看，隨著上市機制的持續優化和流動性的改善，港股IPO市场迎来了显著回暖，IPO募資額位居全球交易所第四名。同時，港交所擬降低A+H上市發行門檻，這將吸引更多內地企業赴港二次上市。
Wind數據統計顯示，2024年港股一級市場股權融資金額(包含IPO與再融資)為1752億港幣，較2023年的1424億港幣上升22.97%。新股IPO市場，2024年共有70家企業成功IPO上市(未包含GEM轉主機板上市企業)，和2023年數量持平；IPO募集金额為876億港幣，較2023年463億大幅上升89.17%，主要源自於美的集團(00300)的超大型IPO專案，募款金額達356.66億港幣，貢獻2024年IPO總額的40.70%。再融资市場募集金额合计875億港幣，較2023年下降8.94%。最大的再融资專案為阿里健康(00241)，募集金额為115.12億港幣。
從IPO承銷保薦維度來看，中金公司以359.68億港元的保薦規模穩居IPO保薦規模榜榜首，美林以92.28億港幣位居第二，瑞銀以42.78億港元緊追在後位列第三。從IPO保薦家數方面，中金公司以參與了19家IPO的保薦數拔得頭籌，中信證券(香港)以12家保薦家數位列第二，華泰金控以7家保薦戶數位居第三。
港股股權融資市場概覽
1.1股權融資規模趨勢
2024年港股一級市場股權融資總金額為1752億港幣，較2023年融資金額1424億港幣同比上升22.97%。其中，IPO融資規模為876億港幣，較2023年大幅上升89.17%；配售融資規模為546億港幣，較2023年下降17.47%；代价发行融资规模增长較为显著，共募集194億港幣，較2023年增長133.68%；供股融資規模為133億港幣，較2023年降幅達38.20%。
1.2融資方式分佈
從具體融資方式來看，2024年IPO募款額為876.50億港幣，佔總募集資金的50.04%；配售募集資金為545.99億港幣，佔比達31.17%；代价发行募款額為194.20億港幣，佔比達11.09%。
1.3融資主體產業分佈
從各產業融資金額來看，家電、有色金屬以及軟體服務三個行業在2024年融資金額高居前三，募集金額依序為364億港幣、183億港幣和141億港幣。
從各產業融資事件數量來看，非銀金融業以40起融資事件數名列第一，傳媒業以39起融資事件數名列第二，軟體服務和建築業均以發行33起融資事件並列第三名。
首發篇
2.1IPO發行數量趨勢
2024年港股IPO發行數量為70家，和2023年數量持平。從季度來看，第四季IPO數量最多，共有25家企業成功IPO上市。
2.2IPO融資規模趨勢
2024年IPO募集金額共876億港幣，較2023年的463億港幣大幅上升89.17%，其中，第三季募集金額為422億港幣，佔全年IPO募集金額的48.17%，主要源自於超大型IPO-美的集團(00300)。
2.3IPO上市板塊分佈
從IPO上市板塊來看，2024年共70家企業在香港主機板成功發行上市(未包含GEM轉主機板企業)，3家企業在創業板成功發行上市。
2.4IPO上市主體產業分佈
從各行業IPO募款金額來看，IPO募資規模最高的產業為家電產業，募款總計357億港幣；其次為交通運輸業，募款額為85億港幣;硬體設備產業位居第三，募款額為79億港幣。
從各行業IPO發行數量來看，軟體與服務業共有11家企業IPO，名列第一；醫藥生物行業有6家企業IPO，排名第二；建築以及交通運輸業各有5家企業IPO，並列第三。
2.5IPO融資金額Top10
2024年IPO募款金額最高的公司是美的集團，募集金額高達356.66億港幣;地平線機器人和順豐控股分別以60.87億港幣和58.31億港幣的募集金额位列第二名和第三名。前十大IPO計畫共募集634.86億港幣，佔全部IPO募資總額的72.43%。
2.6IPO融資金額區間統計
2024年港股IPO融資金額在10億港元以下的數量最多，鋼彈56家，佔到IPO總數的80%；其次是募款金額在10-20億港元的區間，家數為8家；僅1家IPO融資規模大於40億港幣。
再融資篇
3.1增發融資趨勢
2024年，再融資募集總額為875億港幣，較2023年的961億港幣略减8.95%。再融資項目數量為404起，較2023年的349起略增15.76%。
3.2再融資主體產業分佈
從各產業再融資金額來看，再融資金額最高的產業是有色金屬，金額達183億港幣，主要來自五礦資源的供股，融資規模為90.79億港幣；日常消費零售業以127億港幣的募集金额排名第二，主要來自阿里健康的115.12億港幣融资；醫藥生物行業以80億港幣融资额位列第三。
從各產業再融資數量來看，非銀金融的再融資項目數量為39起，名列第一；傳媒業以36起位列第二；紡織服裝業以29起位列第三。
3.3再融資專案融資Top10
再融資募集金額最高的企業是阿里健康，募款金額達115.12億港幣，佔2024年全年再融資總規模的13.15%；五礦資源以90.79億港幣的募资规模位居第二；華潤電力以72.22億港幣的募资规模位居第三。
機構篇
4.1IPO保薦規模排行榜
中金公司作為保薦人角色參與了19家IPO，保薦規模約359.68億港幣，位居保薦規模榜榜首；美林以92.28億港幣的保荐规模位居第二，保薦家數為2家；瑞銀以42.78億港幣的保荐规模位居第三，保薦家數為3家。
4.2IPO保薦數排行榜
中金公司作為保薦人角色參與了19家IPO，位居榜首;中信證券(香港)保薦了12家IPO，位居第二名;华泰金控保薦了7家IPO，位居第三名。
4.3IPO全球協調人排行榜
中金公司以全球協調人身分參與了24家IPO，位居全球協調人排行榜第一名；中信證券(香港)參與了21家IPO，位居第二位；招银国际參與了18家IPO，位居第三位。
4.4IPO簿記管理人排行榜
農銀國際以帳簿管理人身分參與了38家IPO，名列第一；招銀國際參與了37家IPO，排名第二；利弗莫爾證券參與了29家IPO，位元第三。
4.5IPO承保規模排行榜
從IPO承銷金額來看，中金公司以363.90億港元的承銷金額遙遙領先，穩居IPO承銷榜榜首，承銷家數為24家；美林以92.28億港元的承銷金額位居第二，承銷家數為2家；瑞銀以56.49億港元的承銷金額位居第三，承銷家數為5家。
4.6IPO承銷家數排行榜
從IPO承銷家數來看，農銀國際和利弗莫爾證券以擔任40家IPO承銷商並列位居榜首；富途證券以擔任39家IPO承銷商位居第三；招銀國際以擔任38家IPO承銷商名列第四名。
4.7再融資承銷規模排行榜
中金公司以85.01億港元的再融資承銷規模排名第一，承保數量7起；美林以64.93億港元的承銷規模排名第二，承保數量3起;華泰金控以47.87億港元的承銷規模排名第三，承保數量4起。
4.8再融資承銷數量排行榜
昌利證券以承銷商身份參與了12起再融資事件，名列第一名;國泰君安(香港)參與了9起再融資事件，排名第二名；恒宇证券參與了8起再融資事件，位列第三名。
發行中介篇
5.1IPO核數師排名
畢馬威與羅兵咸永道各參與了18家IPO，並列核數師排名中的首位;安永參與了15家IPO，位元第三。
5.2IPO律師排名
IPO律師(境內業務)方面，竞天公诚律師事务所参与了29家IPO，名列第一；金杜律師事务所参与了18家IPO，排名第二；通商律師事务所参与了15家IPO，位元第三。
IPO律師(境外業務)方面，高偉紳事務所參與了15家IPO，名列第一;迈普达律師事务所参与了13家IPO，排名第二；美迈斯律師事务所参与了9家IPO，位元第三。
本文轉載自“Wind萬得”，FOREXBNB編輯：劉家殷。
