移動平均線是什麼?
移動平均線(簡稱MA,英文全稱為Moving Average)是金融投資中廣泛使用的技術分析工具。由美國金融專家約瑟夫·官威爾在20世紀中期創立,旨在透過分析資產價格的趨勢和波動,為投資決策提供參考。
MA透過對一段時間內的市場價格進行加權平均處理,將各時間點的平均值連接成一條平滑的曲線,以直觀地展現市場的價格趨勢。
當市場價格位於均線上方時,表示市場需求強勁,價格可能持續上漲,行情呈現強勢格局。在這種情況下,均線不僅起到支撐作用,還能推動價格進一步上漲。相反,當價格跌破均線並位於其下方時,意味著市場供過於求,行情趨弱,此時均線起到壓製作用,暗示下跌趨勢可能持續。
由於其原理簡單且易於理解,均線常被視為股市新手的入門工具。然而,它不僅適合初學者,也深受專業投資人的青睞。許多資深投資者依賴它來判斷市場的強弱趨勢,分析價格變化的穩定性,從而做出更明智的投資決策。
透過觀察均線的變化,投資者能夠有效識別市場的強弱趨勢,並藉此做出買賣決策。因此,作為技術分析工具,移動平均線不僅具備與價格變動方向一致的特性,也能夠為投資者提供重要的趨勢判斷和決策支持,是投資實踐中不可或缺的重要工具。
移動平均線的計算方法
移動平均線透過計算標的在過去一段時間內的成交價格平均值,來平滑價格走勢的波動,從而反映價格的趨勢變化。目的是透過平滑價格數據,減小短期的價格波動對趨勢的干擾,使得投資者能夠更清楚地看到市場的趨勢。
以10日均線為例,它表示過去10天的收盤價的平均值。計算公式是將最近10天的收盤價相加,再除以10,從而得出一個平均數。隨著每天的新收盤價,最早一天的數據會被替換掉,形成一個不斷更新的曲線。如果我們以同樣的方法計算不同天數的均線,就可以得到例如5日、30日、200日等不同周期的均線。
當市場價格位於均線上方時,表示市場強勢,市場買盤力量大;相反,當價格在均線下方時,表示市場弱勢,賣盤力量較強。
移動平均線的周期分類
均線依其周期的長短可分為短期、中期和長期,不同周期的均線對市場的反應速度不同,投資人可以根據自己的需求選擇不同周期的均線。
移動平均線類型 | 常見週期 | 用途 | 特點 |
短期均線 | 5日、10日、20日 | 分析短期趨勢 | 反應速度快,適合短線交易 |
中期均線 | 30日、60日 | 分析中期趨勢 | 較快反應,適合辨識中期反轉或鞏固行情 |
長期均線 | 200日、365日 | 分析長期趨勢 | 反應速度慢,更能反映市場大方向,適合長期投資 |
移動平均線的作用
均線不僅是一條趨勢線,它在技術分析中起到三大作用:平滑價格波動以識別趨勢、作為支撐和阻力指導交易決策,以及捕捉買賣訊號。
判斷市場趨勢
當價格位於均線上方時,市場處於多頭(上漲)趨勢,投資者應以持有或買入為主;當價格位於均線下方時,市場處於空頭(下跌)趨勢,投資者應考慮賣出或持幣觀望。
支撐和阻力
均線不僅可以顯示市場趨勢,也能作為支撐或阻力位。例如,10日、20日等短期均線常被用作短期市場的支撐線,200日均線則是長期投資人關注的重要支撐位。當價格接近這些均線時,市場往往會出現較大的反應。
在這張圖中,橙色線代表的是60日移動平均線。由於去年聯準會持續採取鷹派升息政策,2022年黃金價格一直處於下跌趨勢。從圖中可以明顯看出,60日均线对黄金价格施加了显著的压制作用。
快線與慢線的交叉訊號
短期均線反應較為靈敏,稱為“快線”;長期均線反應較慢,稱為“慢線”。當短期均線從下方穿過長期均線時,通常是買進訊號,稱為“金叉”;相反,當短期均線從上方跌破長期均線時,則為賣出訊號,稱為“死叉”。這些交叉訊號是技術分析中常用的買賣判斷依據。
移動平均線是一個簡單但非常有效的技術分析工具,投資者透過觀察不同周期的均線及其交叉情況,可以較為準確地判斷市場趨勢,識別買賣訊號。同時,均線在價格附近時常起到支撐或阻力的作用,幫助投資人更能掌握市場的運作節奏。因此,均線在技術分析中為投資者提供了關鍵的市場洞察和交易策略支持。