FOREXBNB獲悉,本週加拿大六大銀行將公佈第四財季業績。LSEG的數據顯示,加拿大皇家銀行(RY.US)、加拿大帝國商業銀行(CM.US)、加拿大豐業銀行(BNS.US)、加拿大國家銀行在第四季的淨利潤將實現成長,增幅在2%至32%之間,而道明銀行(TD.US)和蒙特利爾銀行(BMO.US)第四季淨利預計將分別下降3%至18%。

在過去的一年裡,這六家加拿大銀行面臨一些挑戰,這些挑戰促使銀行撥出更多資金來應對不良貸款——客戶在高利率和生活成本上升的環境下難以償還抵押貸款。不過,在最近幾個季度,利率下降、控制支出、謹慎放款以及投資銀行業務的繁榮都幫助這些銀行得以專注於利潤。

美國銀行分析師Ebrahim Poonawala表示:“加拿大六大銀行第四季財報將顯示每股收益加速成長,但鑑於宏觀經濟未知因素,預計這些銀行的管理團隊將謹慎行事。”同時,在降息、一系列抵押貸款展期之際,加拿大金融市場正將注意力轉向銀行對新一年的預期。

這些銀行本身也面臨各種挑戰,從道明銀行的反洗錢問題,到蒙特利爾銀行在美國的不良貸款項目。分析師對加拿大豐業銀行轉虧為盈的努力持樂觀態度,並認為加拿大國家銀行收購加拿大西部銀行基本上是好消息。

今年迄今,加拿大帝國商業銀行股價漲幅最大,達47%,而加拿大皇家銀行、加拿大國家銀行和加拿大豐業銀行的股價漲幅在6.8%至40%之間。道明銀行是個例外,在向美國政府支付了30億美元的巨額罰款後,該行正努力改善其反洗錢協議,其股價今年以來下跌了近3%。

加拿大豐業銀行分析師Meny Grauman指出,目前的漲勢與銀行第四季的報告無關,除了貸款成長、資本市場收入和貸款損失準備金之外,更多的是與銀行明年的前景有關。

雖然加拿大央行的降息降低了對抵押貸款支付衝擊的擔憂,因為大部分抵押貸款所有者明年將不得不續貸,但分析師指出,競爭可能加劇。在利率較低時簽署抵押貸款協議的加拿大消費者,在續期時可能會面臨利率提高的風險,此舉可能會影響貸款機構的貸款成長、並增加抵押貸款的拖欠率。大多數銀行都採取了積極主動的行動,透過提供多種選擇(包括一次性付款)來減少客戶的付款衝擊。

加拿大皇家銀行證券分析師Darko Mihelic預計,到2025年,特許銀行將有約3,150億加元(合2,248.6億美元)的抵押貸款續期,其中許多是浮動利率抵押貸款,目前正處於負攤銷狀態。他補充稱,2026財政年度的續約貸款中可變利率抵押貸款比例最大,“儘管還款衝擊正在減弱,但相當大比例的抵押貸款人仍將面臨更高的抵押貸款還款,這將強烈刺激他們‘貨比三家’,以尋求最低的抵押貸款利率”。