FOREXBNB獲悉,波音公司(BA.US)啟動了一項近190億美元的股票出售計劃,這是上市公司史上規模最大的股票出售之一,目的是為了解決流動性需求、避免信用評級被降至垃圾級,並支持其緊張的資產負債表。該公司計劃出售9000萬股普通股和價值約50億美元的存託股票,根據週五155.01美元的收盤價計算,普通股部分將達到近140億美元。如果超額配售,籌資總額可能增至約218億美元。
波音新任執行長凱利·奧特伯格面臨因多年動盪和罷工後果而緊張的資產負債表,罷工已進入第七週,導致737 Max噴射客機的生產陷入癱瘓。
波音需要資金來維持投資等級評級,並在罷工結束後加速生產。公司第四季預計使用約40億美元現金,全年自由現金流出約140億美元。波音預計明年上半年將持續燒錢,隨著飛機工廠重啟,包括737 Max的裝配線。
上週,波音工廠工人投票拒絕了公司最新的合約提議,奧特伯格計畫裁員約10%,並宣布將對商用飛機和國防業務部門收取50億美元的費用。
另外,波音還簽訂了價值100億美元的新信貸協議,以獲得更多短期流動性。奧特伯格表示,所有財務預測和長期前景都在審查之中,需要時間評估業務穩定性才能設定目標。
為777X於2026年投入使用的準備工作也將影響明年的現金流。现金流失的程度将取决於工人是否接受波音的最新加薪提议,還是繼續罷工。
第三季,波音的自由現金流為負20億美元。穆迪評級和標普全球評級最近幾週均表示,他們正考慮將波音的信用評等下調至垃圾級,波音正努力避免信用評等下調。財務長布萊恩·韋斯特表示,公司正積極與評級機構合作。
奧特伯格也正在考慮精簡波音廣泛投資組合的方案,已啟動對波音業務的評估,預計年底前完成。作為評估的一部分,公司正在權衡星際客機太空艙專案的未來選擇。承銷商可以選擇增加1,350萬股普通股和價值7.5億美元的存託股票,以彌補超額配售。
PJT Partners將擔任波音此次發行的財務顧問,高盛、美銀證券、花旗和摩根大通擔任主聯席簿管理人,富國銀行證券、法國巴黎銀行、德意志銀行證券、瑞穗、摩根士丹利、加拿大皇家銀行資本市場及三井住友日興擔任聯席帳簿管理人。