根據FOREXBNB的報導,日本富士軟件公司在第二輪收購要約結束後,KKR集團(KKR.US)已經獲得了該公司近58%的股份,標誌著KKR與貝恩資本之間為私有化這家軟件開發商而進行的激烈競爭已經結束。
這場由兩大私募股權巨頭髮起的收購戰持續了很長時間。據路透社估算,KKR通過兩階段的要約收購對富士軟件公司的估值約為41億美元。
這場收購戰充滿了曲折,貝恩資本曾發起了一次罕見的敵意收購,而KKR也威脅要對貝恩採取法律行動。
根據倫敦證券交易所集團(LSEG)的數據,KKR對富士軟件公司的收購完成後,將成為日本今年迄今為止最大的私有化交易。
KKR採取了一個不尋常的兩階段要約收購流程。在貝恩資本顯示出收購意向後,KKR提高了第二階段的收購報價,隨後在貝恩資本暗示可能會提出更高價格時,KKR再次提高了報價。最終,KKR以第二階段每股9850日元的報價贏得了收購。
貝恩資本在周一宣布將撤回其收購提議,但直到週四,KKR才確認獲得了超過53.2%的股份,這是排除其他投資者所需的最低持股比例。
KKR在周四的另一份聲明中表示,計劃在4月下旬召開特別股東大會,討論強制收購剩餘股份的事宜。
富士軟件公司不僅是一家系統集成公司,還擁有價值不菲的房地產資產。圍繞它的收購戰顯示了日本已成為企業併購的熱點地區。全球基金越來越多地在日本尋找投資機會,特別是那些被認為存在公司治理問題或資產利用不足的企業,這些企業通過改革有望提升股東價值,具有很大的潛力。
KKR在去年8月首次提出了收購要約,貝恩資本在10月以更高的報價回應,並得到了富士軟件公司創始人Hiroshi Nozawa的支持。
儘管如此,富士軟件公司的董事會更傾向於KKR,這促使貝恩資本在去年12月發起了敵意收購,並加大了對董事會的批評。
由於貝恩資本拒絕按照董事會的要求處理在盡職調查中獲得的機密信息,KKR要求富士軟件公司對貝恩採取法律行動。
貝恩資本沒有正式發起要約收購,聲稱其收購行動首先以獲得富士軟件公司的支持為前提,而在董事會明確反對其收購後,又表示以KKR收購失敗為條件。
KKR表示,在截至去年12月的財年中,富士軟件公司的收入達到了3175億日元,創下了歷史新高,營業利潤為220億日元,兩項數據均增長了約6%。