FOREXBNB獲悉，12月4日，由喜達屋資本集團、Sixth Street 和 SSW Partners 牽頭的財團和 ESR聯合宣布財團的提案，擬透過協議安排(Scheme of Arrangement)將 ESR 私有化。該提案對 ESR的股權估值為552億港幣(71億美元)，是自2021 年以來香港聯交所最大的私有化項目。
財團認為，該提案為股東提供全面解決方案，讓其有難得的機會在以下方案中選擇：(i)以显著溢价将其投资全额变现(“現金選項”)，(ii)將其持有的公司股份轉換為EquityCo 股份，與財團一起參與公司下一階段的發展(“股份選項”)，或 (iii)按其選擇的比例結合這兩種選項。
選擇收取現金的股東將以每股13港幣的作价获得确定的短期流动资金和显著溢價。這一價格相較於2024年4月24日無約束力要約前日每股8.35港幣的收盤價，溢價達55.7%；相較於30個及60個交易日的平均收盤價8.44港幣及9.23港幣，分別溢價54.0%及40.8%；相較於截至2024年6月30日的公司未經審計的合併淨有形資產價值每股4.35港幣，溢價199.1%。
選擇股份的股東將依照1:1的比例將其股份轉至EquityCo，與財團攜手推動策略轉型，以實現ESR的長期平台價值。
公告表示，自 2024 年 5 月首次接洽以來，私有化作價(現金或股份選項)已提高兩次。現在已是最終方案，不會進一步增加。
財團認為提案在若干方面對股東極具吸引力，同時也·對公司有利：
公司的策略轉型被視為實現長期平台價值的關鍵一步。轉型計劃包括轉型為輕資產平台，重新聚焦新經濟領域，簡化當前投資組合，剝離非核心資產，實現成本綜效並優化資產負債表。財團認為，這些戰略舉措可能會造成短期獲利劇烈波動，在私有環境下進行轉型將更具靈活、高效率，且不受上市規則的限制。
提案也有助於公司的股東名冊轉化， 引入經驗豐富的世界級投資者，他們的長期資金將支持公司進行策略轉型和成長，同時維持審慎有效的治理結構，保護少數股東的利益。
財團由喜達屋資本集團、Sixth Street 和 SSW Partners 牽頭，還包括卡達投資局(QIA)、華平投資與公司創辦人，總共持有ESR 已發行股份的39.9%。
截至 2024 年 12 月 4 日，財團已收到佔無利害關係股東所持有的協議安排股份51.2% 的股東的不可撤銷承諾，以支持提案，這些股東包括安大略市級僱員退休系統、林惠璋先生、APG、海峽貿易與三井住友銀行。
提案須經股東批准、法院批准以及滿足3.5公告中的其他先決條件和條件。
