FOREXBNB注意到，標準普爾500 指數今年表現強勁，迄今已上漲 27.3%。這是自 1957 年以來平均年回報率的兩倍多。
然而，先鋒成長ETF的表現更佳，今年迄今漲幅達 30.9%。這是因為，得益於人工智慧等趨勢，科技股將在 2024 年引領標普指數走高，而這隻先鋒ETF賦予了科技股更高的權重。
事實上，先鋒成長ETF在超越標普500方面有著強勁的記錄，自 2004 年成立以來，它每年(平均)的表現都超過該指數。
科技業可能會繼續引領大盤走高，先鋒 ETF 有望在 2025 年再次擊敗標普500。
在美國頂級成長股中佔有重要地位
先鋒成長ETF專門投資美國大型成長型公司。它持有來自 12 個不同行業的 182 隻股票，但科技業佔其投資組合的最大份額，佔比為 58%。
相比之下，標準普爾 500 指數包含 500 家不同的公司，科技板塊佔其投資組合的 31.7%。這意味著先鋒成長ETF的集中度高很多，在科技股表現不佳的時期，這可能會導致一些額外的風險。
先鋒成長ETF的前三大持股都屬於科技業，它們本身就佔整個投資組合價值的三分之一以上。其前五名持股還包括亞馬遜和Meta 。它們相對於標準普爾 500 指數的各自權重如下：
這五家公司處於人工智慧革命的前沿，主導著這一新興產業的硬體和軟體方面。 2024 年，它們的股票平均報酬率接近 61%，得益於其人工智慧資料中心晶片的巨大需求，英偉達股價飆漲了 173%。
由於先鋒成長ETF這五檔股票的權重高於標準普爾 500 指數，因此它在 2024 年實現更好的回報也就不足為奇了。
除了前五名之外，該 ETF 還持有其他幾隻人工智慧領域表現強勁的股票，包括特斯拉、Alphabet和博通。
但這隻 ETF 並非全是科技股。禮來、Visa、好市多和麥當勞等股票均名列該 ETF 前 20 名持股股票之列。
2025年再次超越標普500
先鋒成長ETF2004 年成立以來，年複合報酬率達 11.4%，高於同期標準普爾 500 指數 10.1% 的平均年報酬率。
過去 10 年，先鋒成長ETF的優異表現進一步加速，其年複合報酬率為 15.2%，而標準普爾指數的年平均報酬率為 13.2%。
如果人工智慧股票在 2025 年繼續引領市場上漲，這只 ETF 應該可以再超越標普 500 ，因為它們佔其投資組合的很大一部分。然而，市場調整可能會改變現狀，因為那時投資人會避開動量驅動的股票，轉而湧向更安全的股利支付者。
先鋒成長型 ETF 的表現一直優於先鋒股利增值型 ETF 。但從下圖可以看出，成長型 ETF 在動盪時期的跌幅要大得多，這意味著在大盤疲軟的任何一年，成長型股票的表现都很容易逊于股息股票：
標普500目前不便宜。其本益比為 24.7，比 1950 年代以來的長期平均值 18.1 高出約 36%。大部分溢價來自成長股——例如，先鋒成長 ETF 的前五大持股的本益比都高於標準普爾指數。
