FOREXBNB獲悉，路孚特發文稱，2024年迄今，併購和資本市場普遍呈現正面的態勢，但全球整體數據中隱藏了兩極化的問題。美國以及在某種程度上的EMEA(歐洲、中東和非洲地區)實現了成長，而亞太地區則在大多數方面退步。同時，佔交易量不到1%的超大型交易提升了交易價值，而中型市場交易則大幅下滑。就連私募股權投資者也在撤離日益空洞化的中型市場。投資等級債務創紀錄的一年只是證實了人們對規模和品質的偏好。
今年前九個月，全球併購金額成長了16%，達到23億美元。這是自2021年市场達到顶峰以来连续两年下降之后的复苏。進入第四季，併購市場的發展方向仍積極，第三季的併購金額比上一季成長了14%，突破了8000億美元大关，這是連續九季以來首次在三個月內突破8000億美元大关。
雖然發展勢頭良好，但市場仍然頭重腳輕，100億美元及以上的交易佔據了市場的主導地位。今年到目前為止，此類巨型交易的總價值已成長了34%。
相比之下，5億美元以下的小型交易下降了8%，連續第三年年減，交易公告數量下降了20%。因此，交易總量與交易額的成長背道而馳，交易公告數量較去年同期下降了五分之一，達到35857宗，創下八年來的新低。中型市場的衰退影響了所有工業部門，其中科技業跌幅最大，與去年同期相比下降了31%。
相比之下，從總價值的角度來看，科技業成長了29%，與能源和電力產業並列佔據16%的併購市場佔有率。金融業是第三大行業，大宗交易帶動併購總值成長33%，達到3050億美元。
前三季按交易規模分列的全球併購公告數量
私募股權活動的交易規模也呈現擴大趨勢，交易金額成長了40%，達到5480億美元(佔併購總額的24%)。但同時，交易數量卻下降了38%，因為私募股權的中型市場腹地感受到了長期募款寒冬帶來的寒冷，許多中型市場公司在過去一年未能成功融資。目前，私募股權中型市場的交易數量不到2023年初高峰期的一半。
兩極化的資本市場
全球經濟復甦也掩蓋了明顯的地區差異，美國繼續推動市場的發展。與去年同期相比，美國的併購額成長了18%，達到1.1兆美元，幾乎佔全球市場的一半。事實上，最大的十宗交易全部來自美國，除了最大的一筆交易——加拿大Alimentation Couch-Tard公司(Circle-K的所有者)以580億美元的龐大“友善收購”日本7-Eleven營運商。
同時，歐洲併購打破了近期的下降趨勢，反彈了30%，達到4810億美元的兩年新高。相比之下，亞太地區的併購交易下降了8%，降至4150億美元，這是該地區自2013年以來增速最慢的九個月。
前三季按目標地區劃分的全球併購交易額(兆美元)
在併購顧問排行榜上，高盛保持了投票排名第一的位置，摩根士丹利則將摩根大通擠到了第三位。
私募股權活動的交易規模也呈現擴大趨勢，交易金額成長了40%，達到5480億美元(佔併購總額的24%)。但同時，交易數量卻下降了38%，因為私募股權的中型市場腹地感受到了長期募款寒冬帶來的寒冷，許多中型市場公司在過去一年未能成功融資。目前，私募股權中型市場的交易數量不到2023年初高峰期的一半。
股權市場溫和復甦
股票資本市場溫和復甦，今年前九個月全球股票發行量成長了8%，達到4450億美元，是幾年來表現最好的一年，但与新冠疫情期间的繁荣时期相比仍有显著下降。與併購市場類似，股票發行也呈現高端集中的特點，發行數量下降了3%，不到3500宗。
同樣，地區差異也很明顯，EMEA該地區的融資總額增加了四分之一，達到1130億美元;美國的募集資金增長了47%，佔全球市場的35%;中國的股權資本市場(ECM)則下降了62%。中國的IPO業績年減了81%，進一步拉低了全球股票市場上市的整體數據。相比之下，美國證券交易所的IPO出現復甦，首次公开募股融资额達到260億美元，年成長45%。
今年前九個月，可轉換債券市場小幅成長5%，達到790億美元的三年新高，而後續股票發行較去年同期成長20%，從2400次發行中募集到2950億美元，以數量計算成長4%。
前三季按發行類型劃分的全球股權資本市場(10億美元)
今年前九個月，可轉換債券市場小幅成長5%，達到790億美元的三年新高，而後續股票發行較去年同期成長20%，從2400次發行中募集到2950億美元，以數量計算成長4%。
在承銷商排行榜中，摩根大通成為2024年前九個月最活躍的帳簿管理人，打破了高盛連續三年排名第一的紀錄。
債券資本市場創今年新高
截至9月底，全球債務市場規模成長了18%，達到830億美元，發行數量也成長了9%，達到近25000次，創下歷史新高。這一增長呈現全面性，各行業都實現了同比增長，其中醫療保健、媒体和娱乐以及零售发行商的增长速度達到两位数，領先市場。
前三季全球債務資本市場活動(兆美元)
債務市場的發展狀況依然良好，第三季比第二季成長了5%，成為自1980年有紀錄以來第三強勁的季度。
投資等級債務幾乎佔據了市場的半壁江山，共募集資金410億美元，與去年同期相比成長了19%，是有紀錄以來的最高總額。市場的發展動能也保持良好，第三季投資等級債券的發行量成長了9%，成為有紀錄以來第四大的三個月發行量。
根據LSEG和氣候債券倡議組織的數據，綠色債券今年也創下了歷史新高，總額達到3810億美元，比去年同期成長了8%。同時，高收益債券的發行量在經歷了幾年的沉默後反彈了86%，籌集額達到3210億美元，但夏末的時候，市場的熱度有所減退，第三季的發行量較上季下降了19%。
摩根大通延續七年蟬聯全球債券承銷額最高的主承銷商，花旗銀行和美國銀行證券緊隨其後。
