FOREXBNB獲悉,中國信託業協會發布的數據顯示,截至2024年第二季末,中國信託資產規模餘額為27兆元,較2023年4季度末增加3.08兆元,較上年同期增加5.32兆元,年增速為24.52%;信託業資金信託總規模達到19.95兆元,較2023年4季度末增加2.58兆元,較2023年同期增加4.25兆元,年成長27.10%。

一、信託資產規模穩定成長,結構持續優化

(一)信託資產規模穩定成長

自2022年2季度信託資產規模穩定回升後,至2024年6月末,已連續9個季度實現年比正成長。截至2024年2季度末,信託資產規模餘額為27兆元,較2023年4季度末增加3.08兆元,較上年同期增加5.32兆元,年增速為24.52%。

圖1 信託資產規模、年增速及季增速

中國信託業協會:截至今年第二季末中國信託資產規模餘額為27兆元 年比增加24.52% - 圖片1

數據來源:中國信託業協會公開發布數據 單位:億元

(二)資金信託投向結構逐步優化

截至2024年2季度末,信託業資金信託總規模達到19.95兆元,較2023年4季度末增加2.58兆元,較2023年同期增加4.25兆元,年成長27.10%。

從資金信託投向結構來看,信託資金投向證券市場(含股票、基金、債券)的規模合計為8.34兆元,較2023年4季度末增加1.74兆元,這部分資金投向在資金信託總規模中合計佔比為41.81%,與2023年同期相比,規模增加3.28兆,年比上升64.89%,佔比提升近9%。

信託資金投向金融機構的規模為2.96兆元,在資金信託總規模中佔比14.83%,較2023年4季度末增加5879.50億元,與2023年同期相比,規模增加約7657.57億元,年成長34.93%,佔比提升1.19%。

信託資金投向工商企業的規模為3.87兆元,在資金信託總規模中佔比19.39%,較2023年4季度末增加793.88億元,佔比下降2.41%,與2023年同期相比,規模增加407.61億元,年成長1.07%,佔比則下降4.99%。

我國基礎建設投資在上半年顯示復甦暖意,成長5.4%。信託資金投向基礎產業的規模為1.63兆元,在資金信託總規模中佔比8.19%,較2023年4季度末增加1171.60億元,佔比小幅下降0.54%,與2023年同期相比,規模增加1217.37億元,同比成長8.05%,佔比下降1.45%。

上半年,我國房地產投資在低點運行。截至2024年2季度末,信託資金投向房地產的規模為9191.82億元,在資金信託總規模中佔比4.61%,較2023年4季末減少546.80億元,佔比減少0.99%,與2023年同期相比,規模減少1297.43億元,年減12.37%,佔比減少2.07%。

圖2 資金信託投向及佔比

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(三)信託資金運用方式持續調整

在信託資金運用方式上,信託貸款規模佔比持續走低。2024年2季度末,信託貸款規模為3.55兆元,在資金信託總規模中佔比17.78%,比2023年4季度末增加2236.03億元,佔比則下降1.36%。與2023年同期相比,信託貸款規模增加1702.16億元,年成長5.04%,佔比則下降3.74%。

圖3 信託貸款餘額與佔比

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2024年2季度末,資金信託中,交易性金融資產投資規模達12.10兆元,佔比為60.66%。較2023年4季度末增加1.66兆元,佔比增加0.56%;與2023年同期相比,規模增加3.12兆元,年增速為34.68%,佔比上升3.42%。同時,信託公司也積極探索長期股權投資、債權投資、同業存放、買入返售等多樣化的金融工具運用。

圖4 交易性金融資產餘額與佔比

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二、信託公司經營面臨挑戰

與2023年同期相比,固有資產規模增加。截至2024年2季度末,信託公司固有資產規模達到8987.32億元,比2023年4季度末增加27.92億元;與2023年同期相比,規模增加206.33億元,年增速2.35%。

圖5 固有資產規模、年增速及季增速

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經營收入和利潤總額方面,與2023年同期相比,均出現明顯下滑。截至2024年2季度末,產業實現經營收入332.53億元,年減32.73%;利潤總額195.88億元,年減40.63%。

圖6:信託業經營收入與利潤總額及其年增速、季增速

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所有者權益方面,與2023年同期相比,整體規模略有增加。截至2024年2季度末,信託公司所有者權益規模達到7554.22億元,較2023年4季度末增加69.07億元,較2023年同期增加105.26億,年增速1.41%。

圖7:信託公司所有者權益、年增速及季增速

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