昨天市場經歷了先升後降的走勢，創業板指數領跌，連續三日收陰，累計跌幅超過9%。市場上超過4100檔股票出現下跌，超過200只股票跌幅超過9%。滬深兩市的總成交額為1.76兆元，較前一交易日減少了688億元。在板塊表現上，石墨電極、銀行、鋼鐵、房地產等板塊漲幅領先，而智譜AI、軟體開發、遊戲、鴻蒙概念等板塊跌幅居前。截至昨天收盤，滬指下跌0.21%，深成指下跌1.91%，創業板指數下跌2.35%。
在今日的券商晨會中，中信建投建議關注供給側優化，推薦鋼鐵、光電、水泥、煤炭和稀土等行業；中金公司則認為地產股的估值可能已達到歷史底部。
中信建投：供給側優化，推薦鋼鐵、光電、水泥、煤炭和稀土等行業
中信建投強調，供給面改革在宏觀層面上透過淘汰低效產能、推動資源最佳化配置、加速產業升級，以實現經濟結構的高品質發展。改革深入調整各產業的過剩產能和低效率生產，不僅穩定改善供需結構，也透過引導新技術應用和綠色轉型，培育經濟成長新動能，为相关行业龙头企业提供显著的估值修复和盈利能力提升的空间。改革的綜合效應體現在產業效率提升、市場競爭格局優化以及資本市場投資價值的回歸。供給側優化，推薦關注鋼鐵、光電、水泥、煤炭和稀土等行業。
中金公司：地產股估值可能已達到歷史底部
中金公司認為，目前中國房地產開發商處於去槓桿的中早期階段，但實體市場量價下行最快的時期可能已經過去，政策端開始更積極地推動產業止跌穩定。對於地產股，中金公司大體認為估值可能已達到歷史底部，未來主要關注上行節奏與空間的問題，主要的催化因素將在於增量政策與房價趨勢。在基準情形下，建議投資者把握2025年可能因實體市場量價下行趨勢緩和所出現的地產股的進一步上行。
本文轉載自“財聯社”，FOREXBNB編輯：李佛。
