根據FOREXBNB的報道，瑞銀在其最新研究報告中對國泰航空（00293）給出了“買入”評級，並繼續將其視為亞太地區航空板塊的首選股之一，目標價定為10.8港幣。
在最近回購認股權證之後，國泰航空計劃根據市場情況、投資人需求以及經銷商管理協議中的條款，回購將於2026年到期的67億元可轉換債券。如果每股轉換價為7.92元，並且全部轉換，股權攤薄的比例可能達到12%。
瑞銀預計，市場對國泰航空回購可轉換債券的計畫將有正面反應。從基本面分析，瑞銀認為市場低估了國泰航空因機隊擴張受限而維持高票價的持續性，預計這將提升集團未來幾年的利潤率，並改善自由現金流狀況，從而可能增加對股東的現金回報。
