根据FOREXBNB的报道，瑞银在其最新研究报告中对国泰航空（00293）给出了“买入”评级，并继续将其视为亚太地区航空板块的首选股之一，目标价定为10.8港元。
在最近回购认股权证之后，国泰航空计划根据市场情况、投资者需求以及经销商管理协议中的条款，回购将于2026年到期的67亿元可转换债券。如果每股转换价为7.92元，并且全部转换，股权摊薄的比例可能达到12%。
瑞银预计，市场对国泰航空回购可转换债券的计划将有积极反应。从基本面分析，瑞银认为市场低估了国泰航空因机队扩张受限而维持高票价的持续性，预计这将提升集团未来几年的利润率，并改善自由现金流状况，从而可能增加对股东的现金回报。
