FOREXBNB獲悉,麥格理發布研究報告稱,給予澳博控股(00880) “買入”評級,目標價定於3港幣。澳博第三季業績合乎預期。若撇除貴賓廳運氣因素,該行料期間內EBITDA將為9.93億元,與該行及市場普遍預期一致。
公司期間內經調整EBITDA利潤率約13.8%,按季成長約110個基點,主要受積極的營運槓桿推動;博彩收入(不含衛星賭場)按季增長約12%;中場博彩總收入(GGR)(不含衛星賭場)按季增長約7%,主要由於澳門上葡京綜合度假村(GLP)業務成長,市佔率按季升40個基點至约2.6%。
瑞銀提及,澳博業務量增加及員工招募推動第三季成本上升,按季增長約5%;營運開支為每日2,090 萬元,惟趨勢仍低於該行預期;促銷津貼及佣金按季成長約8%,略低於博彩收入(不含衛星賭場)成長,部分由於貴賓廳贏率高於預期。