FOREXBNB獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持中芯國際(00981)“持有”評級,H股目標價則從18港幣升至27港幣。
報告中稱,受惠於產品組合改善及產能利用率提升,帶動產品平均售價成長,令中芯國際第三季毛利率按季提升6.5個百分點,超出預期,收入則大致符合預期,增長至21.7億美元。期內中芯純利較去年同期成長58%至1.49億美元,較市場及該行預期分別低25%及17%。富瑞認為是由於非控制權益的影響大於預期。
富瑞表示,注意到中國推出的一系列支持政策,以及市場對晶圓代工在地化生產力進一步提高的正面情緒,推動中芯近期股價上揚,但提醒投資人要留意長期股本回報,強調產業供過於求的風險仍存在。