FOREXBNB獲悉，摩根士丹利發布研究報告稱，由於組合及利用率較佳，中芯國際(00981)第3季毛利率優於預期。中芯國際相较于华虹半导体(01347)、聯電和Vanguard等價業，對今年第4季的疲弱展望相對正面，中芯國際应可受惠于本土化趋势和国内需求。故大摩上調集團目標價38%，由14.7港幣升至20.3港幣。維持“減持”評級。
該行表示，中芯國際第4季將釋放30kwpm 12英吋產能，預計將滿載。由於集團第4季毛利率預測為19.3%，大摩調高中芯國際全年毛利率預測至17.1%。雖然大摩認同中芯國際較強的在地化需求和毛利率的持續性。然而亦相信，來自晶圓代工廠的競爭在2025年可能會更加激烈。另外，中芯國際的交易估值並不吸引。
