A股市場的三大指數今日齊齊低開，其中滬指下跌0.81%，創業板指數下跌1.72%。在行業板塊方面，數據中心、軟件開發、通信設備等板塊跌幅領先。
市場後續分析
中信建投觀點：如果AI成為市場熱點導致價格回調，這將是重新佈局和進攻的良機。
中信建投指出，當前市場的主要焦點仍然是AI+領域。如果因為交易過熱而出現價格回調，預計這將是一個重新佈局和進攻的好機會。上週A股市場的大幅上漲主要得益於阿里巴巴的資本支出計劃。超出預期的資本支出增強了市場對科技板塊的信心，儘管市場短期內可能不會有持續的強烈刺激，但從中期來看，產業景氣的發展趨勢是不可避免的。即使科技板塊之後出現短暫的技術性回調，資金的深度參與意願可能仍會為市場提供支持。建議繼續密切關注政策預期差異與產業趨勢共振的方向。
天風證券觀點：當前TMT板塊的相對擁擠度並不高。
天風證券認為，市場目前較為關注的TMT板塊的高擁擠度是指絕對的擁擠度，但實際上，自924以來，隨著全A情緒的改善，相對擁擠度水平（TMT換手率與全A換手率的比值）仍有提升空間。根據經濟復甦和市場流動性，可以將投資主線簡化為三個方向：(1)Deepseek技術突破和開源引領的科技AI+，(2)消費股估值的修復以及消費分層的逐步復甦，(3)低估紅利的持續崛起。
東方證券觀點：科技板塊存在較強的調整需求，但尚未出現明顯的頂部信號。
東方證券認為，近期科技板塊的漲幅較大，存在較強的內在調整需求，但尚未出現明顯的頂部信號。當前國內科技產業的發展趨勢是明確的，科技股的行情尚未結束，短期的調整仍然是重新佈局的機會，建議繼續重點關注泛科技行業。
本文內容來源於“騰訊自選股”，由FOREXBNB編輯徐文強整理。
