A股晚間熱點 | 外資發聲！集體看多中國市場

2025-02-06 23:00

高盛和德銀在Deepseek的影響下，對中國股市評級進行了調整。兩家華爾街巨頭認為，中國市場正迎來牛市，德銀預測中國股票估值將得到修復。重要性：五顆星。

1、高盛、德銀都被Deepseek征服：中國市場已經坐上“牛背”

重要程度：★★★★★

華爾街兩大投行在經歷了來自中國的Deepseek震撼後，先後對中國市場更新了評級。德銀預計中國股票的“估值折價”將消失，盈利能力可能因消費支持政策和金融自由化而超出預期。德銀因此預計中國A股和港股將可能繼續走牛，並消化估值過低的這一現狀。

高盛認為，中國科技股在被重新估值後有20%的收益機會，軟科技領域的股票將更加領先市場，整體中國股票市場的增長則可能高達7%。

2、深圳：推動房地產投資盡快恢復增長

重要程度：★★★★

2月6日，深圳市委常委會召開擴大會議。會議強調，投資要切實實現較好的增長，按照工作進度快於時間進度的要求，推動產業投資繼續保持快速增長、基礎設施投資優化結構加快進度提高速度、房地產投資盡快恢復增長，加大民間投資支持力度，推進重大項目建設提速提質提效。

3、央行等六部門：引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業融資

重要程度：★★★★

為強化供應鏈金融業務規範管理，提升金融服務實體經濟質效，中國人民銀行會同金融監管總局、最高人民法院、國家發展改革委、商務部、市場監管總局起草了《關於規範供應鏈金融業務引導供應鏈信息服務機構更好服務中小企業融資有關事宜的通知(徵求意見稿)》。《通知》要求，商業銀行要完善供應鏈金融信用風險管理，嚴格控制核心企業風險敞口，嚴防對核心企業多頭授信、過度授信以及利用供應鏈金融業務加劇上下游賬款拖欠。

4、一些國家禁止、限制使用DeepSeek，外交部回應

重要程度：★★★

2月6日，外交部發言人郭嘉昆主持例行記者會。韓聯社記者提問，據報導，韓國的一些政府部門已經屏蔽對DeepSeek的訪問，之前意大利、澳大利亞、印度、美國、日本等國家也傳出禁止或限制使用DeepSeek的消息，一些企業也出現屏蔽對DeepSeek訪問的情況。請問中方如何看待這些動向?

郭嘉昆表示，我注意到有關情況。我想強調的是，中國政府高度重視並依法保護數據隱私和安全，從來沒有也不會要求企業或個人以違法的形式採集或存儲數據。中方一貫反對泛化國家安全概念、將經貿科技問題政治化的做法，同時中方也將堅定維護中國企業的合法權益。

5、商務部：中方依法將PVH集團和因美納公司列入不可靠實體清單

重要程度：★★★

2月6日，商務部新聞發言人在回應關於不可靠實體清單問題時指出，美國PVH集團和因美納公司存在違反正常的市場交易原則，中斷與中國企業正常交易，對中國企業採取歧視性措施等行為。中方依法將上述兩家實體列入不可靠實體清單，後續中方將依據相關法律法規對上述實體採取相應措施。中方一貫審慎處理出口管制和不可靠實體清單問題。

此外，商務部新聞發言人還表示，中方不會主動挑起貿易爭端，願通過對話協商來解決問題，但對於單邊霸凌舉措，一定會採取必要措施，堅決捍衛自身權益。

6、比亞迪智能化戰略發布會即將召開，利好有多大?

重要程度：★★★

比亞迪將於2月10日19:30在深圳總部召開智能化戰略發布會。比亞迪提出，希望通過比亞迪“天神之眼”系統，讓每一個人都能暢享高階智駕。

國聯證券認為，比亞迪有望短期通過外部合作形成規模交付，中長期公司憑藉銷量、成本優勢可實現智駕數據快速積累，進而助力其城區NOA算法自研，最終完成算法全棧自研和量產，縮小與當前頭部車企的差距。

7、《證券市場交易結算資金監控系統管理辦法》印發預警信息分為三個層級

重要程度：★★★

中國證券投資者保護基金公司近日面向各證券公司、指定商業銀行以及結算銀行印發《證券市場交易結算資金監控系統管理辦法》，旨在保障監控系統安全、平穩、有效運行，充分發揮監控系統各項功能，保障投資者資金安全，保護投資者合法權益。監控預警工作方面，投保基金根據各機構提交的核實說明進行判斷，對於符合預警標準的，向相關證監局推送預警信息。預警信息分為重大預警、一般預警和提示關註三個層級。

1、關稅、降息、馬斯克、3-3-3方略！美國新財長聊到了這些爆款話題

隨著美國參議院在1月27日正式投票確認貝森特出任財政部長，這位昔日的“索羅斯門徒”也正式接過了協助總統特朗普制定經濟政策的指揮棒。

貝森特稱，特朗普針對不同的關稅採取不同的策略，並指出特朗普近期對哥倫比亞、墨西哥和加拿大等國發出的關稅威脅，旨在確保這些政府在移民等非貿易問題上採取行動。

在美聯儲貨幣政策方面，貝森特表示，特朗普政府降低借貸成本的重點是10年期美債收益率，而不是美聯儲的短期基準利率。

貝森特週三還談到了早在去年大選階段他就曾提到的3-3-3經濟政策口號，即——到2028年通過放鬆管制實現3%的GDP增長、將預算赤字削減至GDP的3%、每天額外生產300萬桶石油或等量能源。

2、印度央行料五年來首次降息，盧比新低只是開始？

外界普遍預期，隨著通脹壓力緩解，印度央行可能在本週五結束的政策會議上宣布降息，從而刺激經濟增長。如果最終實現，這將是該行近五年來的首次降息。

印度通脹率近期明顯回落，也為央行降息創造了條件。去年10月，印度通脹率一度突破央行6%的容忍上限，但11月亮12月已回落至5.48%和5.22%，重新回到可控範圍內。

但印度盧比近期持續走弱，給央行降息決策帶來壓力。自去年11月以來，盧比兌美元已貶值3.6%，創歷史新低。降息可能引發資本外流，進一步推高通脹，給盧比帶來更大壓力。

3、特朗普政府被曝向世衛攤牌：不給美國人當“老大”就退出

據媒體報導，綜合兩位知情人士以及一份提案文件都顯示，特朗普政府一直試圖推進對世界衛生組織(WHO)進行改革的計劃。

文件提出了一項關鍵要求，即在世衛組織總幹事譚德塞2027年任期時推動一名美國官員接手這個職位。只有在這一的關鍵前提下，美國才會繼續留在世衛組織內。

文件稱，特朗普政府需要在2025年任命一位美國特使，這位特使直屬於特朗普和白宮，在美國正式退出世衛組織之前，負責監督該組織就潛在改革進行的談判。

自選哥梳理市場關注的投資機會發現，AI眼鏡等受關注。

1、小米入局百鏡大戰：小米眼鏡官博上線

小米眼鏡官博已經上線，認證主體為小米通訊技術有限公司。此前有數碼博主爆料稱，小米AI眼鏡已獲得入網許可。消息稱，小米AI眼鏡原定於2025年3月至4月發布，現計劃提前至2月，與小米15 Ultra同台亮相。雷軍日前預告，小米15 Ultra和小米SU7 Ultra將在本月底發布。

財信證券指出，作為智能可穿戴產品，相比於手機、電腦等傳統電子終端，AI眼鏡的優勢可以歸納為兩點，一是可以解放用戶雙手，更便捷地獲取信息，提供更具沉浸式的交互體驗。二是可以融合多類設備功能，包括相機、TWS耳機、AI生活助手等。未來，伴隨著芯片技術升級以及AI應用發展，功能更加強大、佩戴更為舒適、價格更為親民的AI眼鏡產品將不斷湧現，預計AI眼鏡產業鏈有望迎來快速發展期。

除此之外，以下板塊也值得關注：

2、影視傳媒 |《哪吒之魔童鬧海》登頂，大IP模式引領電影行業新發展。

3、量子計算 |“反擊”黃仁勳言論谷歌計劃5年内发布商业量子計算应用。

4、養老 |《上海市養老机构品质提升三年行动方案(2025 — 2027年)》發布。